총 3회 분석 · 최신: 2026-02-21
Palantir은 DHS $10억, Airbus $10억, 해군 $4.4억 등 대형 계약이 연이어 체결되며 실질적 성장을 증명하고 있지만, 주가는 SaaS-pocalypse와 거버넌스 우려에 휩쓸려 2026년 24% 하락했습니다. P/E 208배의 밸류에이션은 여전히 무겁고, Burry의 공격과 Percepta 소송도 리스크입니다. 다만 RSI 36 과매도, ATH 대비 36% 조정, Seeking Alpha 2건 Buy 상향은 기술적 반등 가능성을 시사합니다. 'SaaS-pocalypse에 잘못 휩쓸린 것'(Seeking Alpha)인지, '밸류에이션이 정상화되는 것'(Burry)인지는 Q1 실적이 답할 것입니다.
Palantir은 소프트웨어 역사상 전례 없는 성장(70%)과 마진(Rule of 40=127%)을 동시에 달성하고 있으며, Airbus ~$10억 계약과 노르웨이 국부펀드 매수가 장기 신뢰를 보여줍니다. 하지만 Michael Burry의 '사악한 회계' 비판과 $54 하락 경고, P/E 211배의 극단적 밸류에이션은 현실적 리스크입니다. ATH 대비 35% 조정, RSI 37 과매도 구간이라 기술적 반등 가능성은 있지만, 50일·200일 이평선 모두 아래에서 거래 중. Burry vs 노르웨이 국부펀드 — 누가 옳을지는 FY2026 실적이 판단 기준이 될 것입니다.
Palantir은 소프트웨어 업계에서 전례 없는 성장 속도(70% YoY)와 마진(Rule of 40 = 127%)을 동시에 달성하고 있는 희귀한 기업입니다. AIP 출시 이후 US 상업 매출이 137% 폭발하며, 정부 의존에서 벗어나 듀얼 엔진 성장을 구현하고 있습니다. 하지만 P/E 215배, P/S 74배라는 밸류에이션은 소프트웨어 역사상 가장 비싼 수준입니다. ATH 대비 36% 조정되었지만 여전히 '좋은 회사, 너무 비싼 주가'입니다. 장기적으로 AI 데이터 분석 분야의 핵심 플레이어로 남을 가능성이 높지만, 현재 진입은 성장 지속에 대한 높은 확신이 필요합니다. RSI 37로 과매도 구간에 접근 중이라 단기 기술적 반등 가능성은 있습니다.
