Palantir은 DHS $10억, Airbus $10억, 해군 $4.4억 등 대형 계약이 연이어 체결되며 실질적 성장을 증명하고 있지만, 주가는 SaaS-pocalypse와 거버넌스 우려에 휩쓸려 2026년 24% 하락했습니다. P/E 208배의 밸류에이션은 여전히 무겁고, Burry의 공격과 Percepta 소송도 리스크입니다. 다만 RSI 36 과매도, ATH 대비 36% 조정, Seeking Alpha 2건 Buy 상향은 기술적 반등 가능성을 시사합니다. 'SaaS-pocalypse에 잘못 휩쓸린 것'(Seeking Alpha)인지, '밸류에이션이 정상화되는 것'(Burry)인지는 Q1 실적이 답할 것입니다.
극단적으로 높은 밸류에이션이지만 전일 대비 소폭 하락. 70% 성장 반영
향후 수익 성장을 반영해도 소프트웨어 평균의 3배 이상
10분기 연속 가속. 소프트웨어 업계 역사상 최고 수준의 성장 속도
Rule of 40 = 127% (성장률 70% + 마진 57% adj). 소프트웨어 업계 최상위권
강력한 잉여현금흐름 창출. 자체 자금으로 성장 가능
사실상 무차입. 순현금 $69.5억 보유
ATH $207 대비 36% 조정. SaaS 전반적 약세(SaaS-pocalypse) 영향
호재 3건에도 불구하고 주가 하락. 기업 거버넌스 우려와 Percepta 소송이 센티먼트를 눌렀음.
단일 정부 계약으로 $10억+ 백로그. AI 채택 둔화론을 정면으로 반박.
StockStory: AI에 대한 열광에서 가치 의심으로 센티먼트 전환. SaaS 전반적 매도세에 휩쓸림.
법원이 계약 위반 가능성은 인정했으나 Percepta 운영 중단은 거부. 인재 유출 리스크 확인.
Burry의 지속적 공격. 회계 관행과 경영진 보상 논란이 거버넌스 우려를 키움.
Barchart 컨센서스 ~$200(Moderate Buy, +50%). MarketBeat $191.05. Seeking Alpha Buy $181. Michael Burry $54 하락 경고 vs DHS $10억 계약. 대다수 Hold — '좋은 회사, 너무 비싼 주가'.
P/E 208배, P/S ~74배. SaaS-pocalypse 속 추가 하락 가능. Burry $54 경고. Forbes '얼마나 더 떨어질 수 있나' 분석.
전 핵심 직원들이 Percepta AI 창업. 법원이 채용 금지는 명령했지만 운영은 허용. 기밀 유출 주장도 진행 중.
Burry가 '사악한 회계' 비판. CEO Karp $1,700만 제트기 비용. 주식 수 YoY +4.67% 희석.
AI가 기존 SaaS를 대체할 것이라는 시장 공포로 SaaS 전반 매도. PLTR도 휩쓸림.
DHS $10억 계약은 긍정적이지만, 정부 지출 삭감 움직임이 직접적 영향 가능.
대형 계약 연이어 체결. AI 채택이 실제로 가속되고 있다는 증거. Q1 실적에 반영 기대.
RSI 37 과매도 구간. Seeking Alpha 2건 등급 상향(Buy $181, Approaching Turning Point). 펀더멘탈 대비 과도한 하락.
70% 성장 + 57% 조정 마진. Barchart 컨센서스 $200(+50%). 장기 가치 측면에서 매력적.
