Palantir은 소프트웨어 업계에서 전례 없는 성장 속도(70% YoY)와 마진(Rule of 40 = 127%)을 동시에 달성하고 있는 희귀한 기업입니다. AIP 출시 이후 US 상업 매출이 137% 폭발하며, 정부 의존에서 벗어나 듀얼 엔진 성장을 구현하고 있습니다. 하지만 P/E 215배, P/S 74배라는 밸류에이션은 소프트웨어 역사상 가장 비싼 수준입니다. ATH 대비 36% 조정되었지만 여전히 '좋은 회사, 너무 비싼 주가'입니다. 장기적으로 AI 데이터 분석 분야의 핵심 플레이어로 남을 가능성이 높지만, 현재 진입은 성장 지속에 대한 높은 확신이 필요합니다. RSI 37로 과매도 구간에 접근 중이라 단기 기술적 반등 가능성은 있습니다.
극단적으로 높은 밸류에이션. 70% 매출 성장과 61% FY2026 가이던스를 반영하지만 부담스러운 수준
향후 수익 성장을 반영해도 여전히 매우 비쌈. 소프트웨어 평균의 3배 이상
10분기 연속 가속. 소프트웨어 업계 역사상 최고 수준의 성장 속도
Rule of 40 = 127% (성장률 70% + 마진 57% adj). 소프트웨어 업계 최상위권
강력한 잉여현금흐름 창출. 자체 자금으로 성장 가능한 비즈니스 모델
사실상 무차입. 순현금 $69.5억 보유. 재무 건전성 최상
수익성과 자본 효율성 모두 양호. ROIC 271.81%로 투자 자본 대비 압도적
테크 기업들의 플로리다 이전 트렌드에 합류. 시위 등 정치적 이슈에서 벗어나려는 의도. 세금 혜택도 요인.
ATH $207에서 36% 조정. AI 공포감에 의한 SaaS 전반 하락이 과도하다는 평가. 펀더멘탈 대비 매력적 진입점.
10분기 연속 매출 성장 가속. US 상업 +137%, US 정부 +66%. FY2026 가이던스 $71.8~72.0억으로 컨센서스 16% 상회.
매출 성장률 70% + 조정 영업마진 57% = 127%. 소프트웨어 업계에서 전례 없는 수치.
시총 $306B에 매출 $4.5B, 순이익 $1.6B. 밸류에이션 우려.
MarketBeat $191.05. Benzinga 평균 $161.63. 24/7 Wall St 연말 목표 $202.50. 의견이 극단적으로 분화: 강한 펀더멘탈 vs 극단적 밸류에이션. 대다수 Hold — 좋은 회사지만 너무 비싸다는 시각.
P/E 215배, Forward P/E 103배, P/S 74배. 시총 $324B에 연매출 $4.5B. 70% 성장을 해도 현재 주가를 정당화하려면 수년간 지속해야 합니다. 성장 둔화 시 주가 급락 리스크가 매우 높습니다.
주식 수가 YoY +4.67% 증가. 바이백 수익률 -4.67%. SBC가 실질적으로 주주 가치를 희석하고 있으며, 현금 기준 순이익보다 GAAP 순이익이 크게 낮을 수 있습니다.
매출의 상당 부분이 미국 정부 계약에 의존. 정권 변화나 국방 예산 삭감 시 직접적 영향. Alex Karp의 정치적 발언도 리스크 요인.
2026년 들어 27% 하락. YTD 기준 부진. RSI 37로 과매도 구간에 접근 중이지만, 기술적 약세 신호도 존재.
Microsoft, Google 등 빅테크의 AI 서비스 확대. Snowflake, Databricks의 기업 AI 진출. 장기적으로 Palantir의 프리미엄 가격에 압박.
Rule of 40 = 127% (성장 70% + 마진 57%). 10분기 연속 성장 가속. FY2026 가이던스 +61%. $10B 매출 도달이 가장 빠른 속도로 진행 중.
ATH $207에서 $135로 조정. Seeking Alpha에서 등급 상향. AI 공포에 의한 과도한 하락이라는 시각. 펀더멘탈은 오히려 개선 중.
정부 AI 독점적 지위 + 상업 AI 137% 폭발 성장. 두 부문이 동시에 고성장하며 리스크 분산과 TAM 확대를 달성.
