테슬라는 Cybercab 양산 시작과 Seeking Alpha의 Buy 등급 상향으로 AI 전환 내러티브가 강화되고 있습니다. 하지만 캘리포니아 Autopilot 규제, 기관 투자자 이탈, P/E 385배의 극단적 밸류에이션이 현실적 리스크입니다. 컨센서스 목표가($393)가 현재가($412) 아래이며, 최저 목표가는 $25로 의견이 극단적으로 분화되어 있습니다. 이란 군사 갈등 가능성으로 유가 상승 중인 점도 EV 기업에 간접적 영향. 2026년 Cybercab 양산 규모와 Optimus 외부 판매가 핵심 변수입니다.
전일 246x에서 급상승. EPS $1.07 기준. AI/로봇/자율주행 미래 가치를 극단적으로 반영
향후 수익 기대를 반영해도 여전히 매우 높은 수준. 자율주행 수익화가 핵심
역대 최초 연간 매출 감소. 자동차 부문 -11%를 에너지 +27%가 일부 상쇄
순이익률 기준 4.00%, ROE 4.86%로 자동차업계에서도 낮은 수준
현금 창출 능력은 회복 중. 다만 2026년 $200억 이상 투자 계획 대비 부족
순현금 $293억 보유. 재무 건전성은 매우 우수
테슬라가 캘리포니아에서 'Autopilot' 브랜드 사용을 중단하기로 합의. 30일 판매 정지를 피했지만, 자율주행 마케팅에 규제 압박이 현실화됨.
자동차 부문 부진에도 불구하고 로봇+자율주행으로의 전략적 전환을 높이 평가. 투자 심리 개선 신호.
테슬라의 극심한 변동성 경고. 머스크 리스크, 규제, 경쟁 심화가 핵심 트리거로 지목됨.
핸들·페달 없는 완전 자율주행 택시의 첫 생산 유닛이 실제로 완성됨.
테슬라의 자동차 회사 정체성이 Optimus로 인해 영원히 바뀔 것이라는 전망.
Benzinga 23명 애널리스트 평균 $392.73, 최고 $600(Wedbush Dan Ives), 최저 $25.28. 1y Target Est $421.73(Yahoo). MarketBeat $408.09. 의견 극도로 분화: AI 전환 성공 여부가 갈림길.
캘리포니아 DMV가 'Autopilot' 브랜드 사용 중단을 강제. 최대 시장에서 자율주행 마케팅이 제한되며, 다른 주로 확산 가능성. FSD 수익화에 장기적 리스크.
머스크의 정치 활동(DOGE)으로 유럽 판매 급감: 노르웨이 -88%, 네덜란드 -67%. 장기 주주들까지 이탈 시작. 소셜 미디어 감성 지수 12(very bearish).
P/E가 246→385배로 급등. EPS $1.07. 현재 주가에는 Cybercab·Optimus·에너지의 완벽한 성공이 전제됨. 최저 목표가 $25.28.
기관 투자자들이 매도하는 반면 개인 투자자만 매수 지속. 스마트 머니의 이탈 시그널.
머스크가 기존 차량 제조보다 휴머노이드 로봇을 우선하겠다고 발표. 핵심 자동차 사업에 대한 집중력 약화 우려.
2/17 첫 양산 유닛 라인오프, 4월 본격 생산. Seeking Alpha가 'Tesla's Renaissance'로 Buy 상향. 자율주행 택시 시장 선점 가치.
에너지 저장 +27% 성장, Megapack 3 출시 예정. Optimus 로봇 외부 판매 시작. 수조 달러 TAM.
부채비율 0.08. $200억 투자 계획을 감당할 수 있는 현금 여력.
