NVIDIA는 2/25 Q4 실적 발표 6일 전, Oppenheimer의 '$20~30억 초과 달성' 전망과 Meta GB300 파트너십으로 강한 모멘텀을 유지하고 있습니다. Forward P/E 27배는 65% 성장률 대비 합리적이며, 50일·200일 이평선 모두 위에서 안정적으로 거래 중. 다만 95%가 이미 매수인 상태에서 'sell the news' 리스크는 존재하며, 이란 갈등으로 시장 전반의 불확실성이 높아졌습니다. Blackwell+Rubin $3,500억 파이프라인의 가시성을 고려하면 중장기 Strong Buy 유지.
높은 편이지만 65%+ 매출 성장률을 감안하면 PEG 기준 합리적
FY2027 EPS 전망 기반. 성장률 대비 합리적 수준
대형주 중 이례적인 고성장 지속
소프트웨어 기업 수준의 놀라운 마진. AI GPU 독점 가격 결정력
연간 약 773억 달러 잉여현금흐름. 막대한 현금 창출력
사실상 무차입 경영. 재무건전성 최상
투자 자본 대비 압도적 수익률
Q4 매출 가이던스 $650억 대비 대폭 초과 달성 예상. 데이터센터/AI, 게이밍, 자율주행 전 부문에서 구조적 성장 동력.
중국 매출 0에도 불구하고 Blackwell/Rubin 파이프라인만으로 $3,500억 규모. Q4 실적 초과 달성 근거 제시.
Meta AI 최적화 데이터센터에 Grace CPU와 GB300 시스템 공급. 수백만 대 추가 AI 칩 계약.
실적이 좋아도 기대를 넘지 못하면 하락할 수 있다는 역발상 분석. 'Buy the rumor, sell the news' 패턴 경고.
모든 최근 목표가 변경이 상향 조정. 컨센서스 $255.82(+36% 상승 여력).
39명 중 37명(95%) 매수. Oppenheimer Outperform, Citi Buy, UBS $245. 컨센서스 $255.82. Motley Fool만 실적 후 하락 경고. Q4 $650억 가이던스 대비 $20~30억 초과 기대.
Motley Fool이 경고: 실적이 좋아도 주가가 하락할 수 있음. 이미 95%가 매수인 상태에서 실적 초과 달성이 충분히 반영되었을 가능성. 2/25 전후 변동성 주의.
대중국 AI 칩 수출 규제로 중국 데이터센터 매출이 0. 추가 규제 강화 시 글로벌 매출 타격.
소수 하이퍼스케일러에 매출 집중. Meta 등이 자체 AI 칩 확대 시 장기적 의존도 감소 가능.
월마트 실적 부진으로 시장 전반 약세. AI 기업들의 수익화가 투자 속도를 따라잡지 못하면 Capex 감소 사이클 도래 가능.
미국의 이란 공습 가능성으로 유가 상승, 시장 불확실성 증가. 반도체 공급망에 간접 영향.
Oppenheimer가 $650억 가이던스 대비 $20~30억 초과 예상. 95%가 매수. 실적이 촉매가 될 가능성.
FY2027 매출 55%+ 성장 예상. PEG 0.5 미만으로 성장주 기준 저평가 영역.
2026년까지 $3,500억 파이프라인. 중국 매출 0이어도 충분한 성장 가시성 확보.
