Meta와의 대규모 AI 인프라 파트너십 발표로 NVIDIA의 독점적 지위가 다시 한번 확인되었습니다. 2/25 Q4 실적 발표를 1주 앞두고 '더블 비트' 기대감이 높으며, Forward P/E 26배는 55%+ 성장률 대비 합리적입니다. 50일·200일 이평선 모두 위에서 거래되며 기술적으로 안정적. 다만 시총 4.5조에 이미 높은 기대가 반영되어 있어, 실적 발표 전후 변동성에 유의가 필요합니다. 종합: Strong Buy.
높은 편이지만 65%+ 매출 성장률을 감안하면 PEG 기준 합리적
FY2027 EPS $7.87 전망 기반. 성장률 대비 합리적 수준
대형주 중 이례적인 고성장 지속
소프트웨어 기업 수준의 놀라운 마진. AI GPU 독점 가격 결정력
연간 약 773억 달러 잉여현금흐름. 막대한 현금 창출력
사실상 무차입 경영. 재무건전성 최상
투자 자본 대비 압도적 수익률
수백만 대 추가 AI 칩 공급 계약. AMD에는 타격. NVIDIA의 하이퍼스케일러 독점 지위 재확인.
Q4 가이던스 $650억 대비 초과 달성 기대. Blackwell 출하 규모와 FY2027 가이던스가 핵심.
Blackwell → Rubin 전환이 새로운 성장 동력. 1년 주기 아키텍처 갱신 전략.
FY2026 첫 9개월 실적 전년 대비 50% 성장. Q4도 추세 지속 낙관론.
Blackwell 수요 강세와 FY2027 전망에 대한 자신감.
39명 중 37명(95%) 매수. Jefferies/Mizuho $275. MarketBeat 평균 $264. Meta 파트너십이 2/25 실적 전 추가 모멘텀. 컨센서스 $256은 현재가 대비 37% 상승 여력.
P/E 46배, 시총 4.5조 달러. 2/25 실적이 기대에 조금이라도 미치지 못하면 큰 폭 하락 가능. DeepSeek 쇼크 때 하루 17% 급락 전례.
대중국 AI 칩 수출 규제 지속 강화. 추가 규제 시 글로벌 매출 타격.
소수 하이퍼스케일러에 매출 집중. 자체 AI 칩 확대 시 장기적 의존도 감소 가능.
AI 기업들의 수익화가 투자 속도를 따라잡지 못하면 Capex 감소 사이클 도래 가능.
AMD MI350 등 가격 대비 성능에서 일부 워크로드에 경쟁력 확보 시작. 장기 마진 압박 요인.
2/18 Meta와 멀티이어 파트너십 발표. AMD가 아닌 NVIDIA를 선택. AI 인프라 독점 지위가 더욱 공고해짐.
FY2027 매출 55% 성장 예상. PEG 0.5 미만으로 성장주 기준 저평가 영역.
더블 비트 기대. 고점 대비 12% 할인된 현재 가격은 실적 발표 전 매수 기회.
