NVIDIA는 OpenAI $300억 투자 확정 임박과 2/25 실적 발표를 앞두고 이중 촉매 구간에 진입했습니다. 2/20 +1.02% 상승하며 $189.82로 마감, 50일·200일 이평선 모두 위에서 안정적으로 거래 중. Forward P/E 27배는 65% 성장률 대비 확실히 매력적이며, 39명 중 95%가 Strong Buy입니다. 다만 이미 기대치가 극도로 높아 'sell the news' 리스크는 존재합니다. OpenAI 투자는 전략적이지만 $300억이라는 규모의 집중 리스크도 동반합니다. 2/25 실적이 시장 전체의 방향타가 될 것입니다.
높은 편이지만 65%+ 매출 성장률을 감안하면 PEG 기준 합리적
FY2027 EPS 전망 기반. 성장률 대비 합리적 수준
대형주 중 이례적인 고성장 지속. 매출 $1,871억
소프트웨어 기업 수준의 놀라운 마진. AI GPU 독점 가격 결정력
연간 약 773억 달러 잉여현금흐름. 막대한 현금 창출력
사실상 무차입 경영. 재무건전성 최상
전년 대비 +59.7% 성장
최대 고객에 대한 전략적 지분 확보. 기존 $1,000억 장기 구조에서 $300억 직접 투자로 전환. AI 생태계 영향력 극대화.
월마트 부진 이후 시장 불안 속에서 NVIDIA 2/25 실적이 시장 방향성을 결정할 핵심 이벤트로 부상.
2026년 초 주가 부진에도 불구하고 장기 성장 스토리는 변함없다는 분석.
Q4 매출 가이던스 $650억 대비 대폭 초과 달성 예상.
Blackwell GPU 판매 폭발, 클라우드 GPU 매진. Q3 데이터센터 매출 $512억(+66% YoY).
39명 중 37명(95%) Strong Buy. 컨센서스 $255.82(+35%). UBS $245 상향. 모든 최근 목표가 변경이 상향 조정. 2/25 실적이 촉매가 될 전망.
95%가 이미 매수. Motley Fool이 경고: 실적이 좋아도 주가가 하락할 수 있음. 기대치가 너무 높아 초과 달성이 충분히 반영되었을 가능성.
최대 고객에 대한 $300억 직접 투자는 전략적이지만, OpenAI 실패 시 투자 손실 + 고객 손실 동시 리스크.
대중국 AI 칩 수출 규제로 중국 데이터센터 매출이 0. 추가 규제 강화 시 글로벌 매출 타격.
소수 하이퍼스케일러에 매출 집중. 빅테크 자체 AI 칩 확대 시 장기적 의존도 감소 가능.
FinancialContent 보도: 주가 상승으로 장기 직원들의 '조기 은퇴' 증가. 핵심 엔지니어 확보가 조용한 과제.
실적 $20~30억 초과 전망 + OpenAI 전략적 투자로 AI 생태계 영향력 극대화.
PEG 0.4 미만. 대형주 중 이 성장률에 이 밸류에이션은 매우 드문 기회.
중국 매출 0이어도 충분한 성장 가시성. 클라우드 GPU 매진 상태 지속.
