Terafab 공식 런칭과 태양광/AI칩 투자 확대로 장기 성장 스토리는 강화되고 있으나, 중동 지정학 리스크, Fed 금리 동결, NHTSA FSD 조사라는 3중 역풍이 단기 주가를 억누르고 있다. P/E 312배에 RSI 28 과매도지만, 역풍 해소 전 추격 매수는 위험하다. Terafab 시장 반응과 Q1 실적 확인 후 분할 매수 전략이 적절하다.
S&P 500 평균(약 23x), 자동차 섹터 평균(약 16x) 대비 극단적 프리미엄. TTM EPS $1.18 기준으로 시장은 로보택시, AI, 에너지의 미래 가치를 반영 중
FY2026 EPS 컨센서스 $2.08 기준. S&P 500 Forward P/E(약 21x) 대비 8배 이상 프리미엄
Q4 2025에서 2년 만에 최고치 20.1% 달성. 가격 인하 압력 속에서도 마진 회복 신호
FY2025 연간 매출. FY2026 컨센서스 $1,057.5B으로 11.5% 성장 전망
현금 창출력 양호. 총 현금 $44B 보유로 Terafab, 태양광 등 대규모 설비투자 감당 가능
마진이 압축된 상태. 가격 경쟁과 R&D 투자 확대가 원인이나 FY2026 EPS 93% 성장 전망
Tesla가 오늘 Terafab 반도체 사업을 공식 런칭했다. AI5 칩부터 자체 생산을 시작하며, TSMC 의존도를 낮추고 FSD, Optimus에 필요한 칩 공급을 내재화하는 전략의 첫 걸음.
중동 지정학 리스크와 유가 급등 속 시장 전체가 약세. S&P 500 -0.88%, 나스닥 100 -1.22%. Tesla는 200일선과 50일선 모두 하회.
Suzhou Maxwell Technologies 등에서 태양광 패널, 셀 제조 장비를 구매해 2028년까지 미국 내 100GW 태양광 생산을 목표.
시야 제한 조건에서의 FSD 안전성에 대한 조사가 엔지니어링 분석으로 격상. 9건 사고(1건 사망) 후 강제 리콜 가능성 대두.
Fed가 금리를 동결하고 올해 인하를 축소. 시장은 2026년 금리 인하를 아예 할인하지 않기 시작. 고P/E 성장주에 불리한 환경.
29명 애널리스트 컨센서스 Hold, 평균 목표가 $389.12(+5.75%). 최고 Wedbush $600(Buy), Tigress $550(Strong Buy). 최저 GLJ Research $25(Strong Sell, 3/12 유지). Morgan Stanley $415(Hold)로 하향. 의견 양극화가 극심하다.
Pentagon의 중동 전력 증강이 유가를 끌어올리고 시장 전체에 리스크오프 분위기를 조성. 금요일 S&P -0.88%, 나스닥 -1.22%. 성장주 밸류에이션에 직접적 타격.
320만 대 대상 조사가 엔지니어링 분석으로 격상. 시야 제한 조건에서 FSD 안전성 문제로 9건 사고(1건 사망). 강제 하드웨어 리콜 시 로보택시 전략에 직격탄.
시장이 2026년 금리 인하를 완전히 배제하기 시작. P/E 312배인 TSLA에 가장 불리한 금리 환경. 멀티플 압축 위험.
BYD 226만대 vs Tesla 164만대. 11개 신모델과 640마일 세단, 5분 충전 기술로 기술 격차 축소.
S&P 500 평균 23배 대비 14배 프리미엄. Forward P/E 177배도 S&P Forward 21배의 8배. 금리 인하 부재 시 멀티플 압축 가속 우려.
태양광 장비 일부는 중국 상무부 수출 승인이 필요하다. 미중 관계 변동에 따라 승인이 지연되거나 차단될 수 있다.
자동차 회사가 자체 반도체를 생산하는 것은 Tesla가 유일하다. AI5 칩부터 자체 생산 시작으로 FSD, Optimus의 수직 통합 완성에 한 걸음 더 다가갔다.
100GW 태양광 생산과 AI6 칩 파운드리 계약이 동시에 진행 중. 데이터센터 전력 수요 폭증 시대에 에너지+칩 자급은 핵심 경쟁력.
컨센서스 EPS $2.08(+93% YoY), 매출 $1,057.5B(+11.5%). 역성장에서 성장 전환 국면.
52주 고점 $498.83 대비 26% 하락. RSI 28 수준은 역사적 반등 포인트. 시장 공포가 극대화된 구간.
