중동 지정학 리스크와 유가 급등이 Fed 역풍에 더해지면서 TSLA가 $371로 밀렸다. P/E 222배에 RSI 30 과매도지만, NHTSA FSD 조사와 지정학 불확실성이 해소되지 않은 상태에서 추격 매수는 위험하다. 내일 Terafab 런칭과 4월 Cybercab 양산이 촉매가 될 수 있으나, Q1 실적과 규제 리스크 해소 확인 후 분할 매수가 안전하다.
S&P 500 평균(약 23x), 자동차 섹터 평균(약 16x) 대비 극단적 프리미엄. 연일 하락에도 여전히 고평가
FY2026 EPS 컨센서스 $2.53 기준. UBS Q1 딜리버리 하향에 이어 시장 전체가 하락세
Q4 2025에서 2년 만에 최고치 20.1% 달성. 가격 인하 압력 속에서도 마진 회복 신호
FY2025 연간 매출. 전년 대비 소폭 역성장이나 에너지 부문이 성장을 견인 중
현금 창출력 양호. 총 현금 $44B 보유로 대규모 설비투자를 감당할 여력
마진이 압축된 상태로, 가격 경쟁과 R&D 투자 확대가 원인
월스트리트저널이 Pentagon이 중동에 3척의 전함과 수천 명의 해병대를 추가 파견한다고 보도. 유가 급등, S&P 500 주간 최장 하락세. 성장주 전반에 직격탄.
Suzhou Maxwell Technologies 등에서 태양광 패널, 셀 제조 장비를 구매해 2028년까지 미국 내 100GW 태양광 생산을 목표로 한다. 텍사스에 올 가을 전 배송 예정.
NHTSA가 시야 제한 조건에서의 FSD 안전성에 대한 조사를 본격적 엔지니어링 분석으로 격상. 9건 사고(1건 사망) 후 강제 리콜 가능성까지 대두.
Tesla가 AI5 칩부터 자체 생산하는 반도체 팹 사업을 공식화. 3/21 Terafab 프로젝트 공개 런칭 예정.
Fed가 금리를 동결하고 올해 인하를 축소. 시장은 2026년 금리 인하를 아예 할인하지 않기 시작. S&P 500과 Nasdaq이 연일 하락.
MarketBeat 기준 41명 애널리스트 컨센서스 $406.84(Hold). BNP Paribas $280 하향(Underperform), Bank of America $460 신규(Buy), Wedbush $600 유지(Outperform). 현재가에서 업사이드 9.6%로 확대.
Pentagon이 중동에 전함 3척과 해병대 수천 명을 추가 파견. 유가가 급등하면서 EV 수요 전환 기대감이 약화되고, 고금리+고유가 조합이 성장주 밸류에이션에 직격탄.
320만 대 대상 조사가 엔지니어링 분석으로 격상. 시야 제한 조건에서 FSD 안전성 문제로 9건 사고(1건 사망). 강제 하드웨어 리콜 시 로보택시 전략에 직격탄.
시장 참여자들이 2026년 금리 인하를 완전히 배제하기 시작. P/E 222배인 TSLA에 가장 불리한 금리 환경.
BYD 226만대 vs Tesla 164만대. 11개 신모델과 640마일 세단, 5분 충전 기술로 기술 격차 축소.
태양광 장비 일부는 중국 상무부 수출 승인이 필요하다. 미중 관계 변동에 따라 승인이 지연되거나 차단될 수 있다.
S&P 500 평균 23배 대비 10배 프리미엄. 금리 인하 기대 소멸과 지정학 리스크 속 멀티플 압축 위험 가중.
100GW 미국산 태양광 생산 목표. 데이터센터 전력 수요 폭증 시대에 자체 에너지 공급 능력은 핵심 경쟁력.
내일 공식 런칭. 다른 자동차 회사는 절대 할 수 없는 자체 칩 생산. 성공 시 AI/FSD/Optimus의 수직 통합 완성.
중국 시장 반등과 미중 정상회담 재추진으로 상하이 공장 규제 완화 기대감 부상.
RSI 30 이하로 접근 중. 과거 이 수준에서 반등한 이력이 많다. 고점 대비 -24% 하락.
