Terafab 착공(3/21)과 Cybercab 양산(4월)이라는 강력한 촉매가 있지만, P/E 235배 고평가와 Fed 매파 스탠스, Twitter 재판 $2B 리스크가 상충한다. 200일선 아래에서 RSI 36의 약세 기술적 위치를 감안하면 신규 매수보다는 촉매 확인 후 진입이 안전하다.
S&P 500 평균(약 23x), 자동차 섹터 평균(약 16x) 대비 극단적 프리미엄. EPS $1.67 기준. AI/로봇/에너지 미래가치를 반영하지만 고평가 논란 지속
FY2026 EPS 컨센서스 $2.53 기준. Barclays는 Q1 딜리버리 35만대로 예상하며 EV 사업 둔화를 경고
Q4 2025에서 2년 만에 최고치 20.1% 달성. 가격 인하 압력 속에서도 마진 회복 신호
FY2025 연간 매출. 전년 대비 소폭 역성장이나 에너지 부문이 성장을 견인 중
현금 창출력 양호. 총 현금 $44B 보유로 대규모 설비투자를 감당할 여력
Meyka 기준. 마진이 압축된 상태로, 가격 경쟁과 R&D 투자 확대가 원인
MarketBeat 기준 $406.84 컨센서스. 43명 중 Hold 컨센서스 유지. Fed 매파적 스탠스가 성장주 밸류에이션 압력을 가중시키는 환경.
배심원 심리 진행 중. 유죄 시 $20억+ 배상. Musk 개인 리스크가 Tesla 주가에 직접 영향.
BYD 226만대 vs Tesla 164만대. 11개 신모델과 640마일 세단, 5분 충전 기술로 기술 격차 축소.
Fed가 인플레이션 경고, 이란 갈등 지속. Dow -400포인트. 성장주에 불리한 환경.
Q1 35만대 예상. 미국 판매 약세. EV 본업의 성장 둔화 우려.
S&P 500 평균 23배 대비 10배 프리미엄. 금리 인하 지연 시 멀티플 압축 위험 가중.
연방 수리권 기준이 도입되면 Tesla의 독점적 서비스 네트워크와 마진에 타격.
