Terafab 3/21 런치가 단기 최대 촉매지만, BYD 경쟁 가속과 200일선 이탈이 부담. P/E 362배에 FSD 데드라인 리스크까지 있어 신규 진입보다는 Terafab 결과 확인 후 판단 권장.
극도로 높은 밸류에이션. AI, 로봇, 에너지 플랫폼 프리미엄이 반영된 수치
FY2026 실적 개선 기대를 반영하지만 여전히 섹터 최고 수준
FY2025 역성장. 딜리버리 감소와 가격 인하 영향
가격 인하 경쟁으로 마진 압축 지속. BYD와의 가격 전쟁 심화
현금 창출력 양호. 총 현금 $44B 보유
재무 건전성 우수. 대형 테크 중에서도 낮은 수준
대형 테크 대비 낮은 자본 수익률. 마진 회복이 관건
중립에서 약세 구간. 50일 이동평균선 대비 약 7% 아래
BYD 2025년 EV 226만대(+28%) vs Tesla 164만대(-8%). BYD가 11개 신모델, 640마일 세단, 5분 급속충전 공개. 경쟁 심화 경고
FSD H1 2026 데드라인 미달 시 밸류에이션 80% 축소 전망. 극단적 약세 의견이지만 FSD 리스크 부각
3/21 런치 D-5. AI5 칩 자체 생산으로 NVIDIA 의존 탈피. 성공 여부가 이번 주 최대 촉매
기관 매도 압력 지속. Calydon -62%, Bamco -8%. 기술적 약세 전환
배터리 원자재 공급망 불안 지속. 다만 양사 협력으로 해결 중
컨센서스 $406.84(+4%), Hold 다수. Dan Ives $600(낙관), Gordon Johnson $78.88(-80%, 극단적 약세). FSD 데드라인과 Terafab 결과가 목표가 방향을 결정할 것.
Motley Fool(3/16): BYD 2025년 EV 226만대(+28%) vs Tesla 164만대(-8%). BYD가 11개 신모델, 640마일 주행 세단, 5분 충전까지 공개. Tesla의 노후화된 라인업으로는 격차가 벌어질 수밖에 없다.
9월 이후 처음으로 200일선 아래 마감. ATH 대비 20%+ 하락. 기관 매도 가속(Calydon -62%, Bamco -8%).
Gordon Johnson(3/16): FSD가 H1 2026까지 완전 자율주행을 달성하지 못하면 밸류에이션의 80%가 증발할 수 있다. Musk의 과거 약속 불이행 이력 지적.
TTM P/E 362배, Forward P/E 189배. 성장 둔화와 경쟁 심화 시 멀티플이 급격히 하락할 수 있다.
Tesla, xAI, SpaceX, X(Twitter), DOGE 동시 경영. WIRED(3/16): Tesla 인플루언서들도 '컬트'를 떠나고 있다.
AI5 칩 자체 생산으로 NVIDIA 의존 탈피. 런치 성공 시 단기 반등 촉매. 프리마켓 +2.47% 기대감 이미 반영 중.
BYD 대비 점유율 회복 신호. 다만 글로벌 총 판매에서는 여전히 BYD에 뒤처지고 있어 지속 여부 관찰 필요.
Model S/X 종료하고 Optimus 생산 전환. 성공 시 TAM $12T+ 로봇 시장 진입. EV에서 로봇으로의 피봇.
Ofgem 라이선스로 영국 전력 판매 시작. Megapack + 전력 공급으로 수익 다각화.
