밸류에이션 부담 vs Terafab·Optimus·플랫폼 전환 기대 사이의 균형점. Terafab 런치 후 실질적 진전 확인 필요.
극도로 높은 밸류에이션. EPS $1.08 기준. 미래 AI·로봇 프리미엄 반영
FY2026 EPS 개선 기대 반영이나 여전히 섹터 최고 수준
FY2025 역성장. 3년 연속 딜리버리 감소 우려
가격 인하 경쟁으로 마진 압축 지속
현금 창출력 양호. 총 현금 $44B 보유
재무 건전성 우수
대형 테크 대비 낮은 자본 수익률
중립~약세 구간. 50일 이평선($420.64) 대비 -7% 괴리
Tesla의 자체 AI 칩(AI5) 생산 시설. AI 하드웨어 자급자족으로 NVIDIA 의존도 탈피. 2027년 양산 목표
휴머노이드 로봇 상용화 가시화. S-커브 제조 램프업. 2027년 대량 생산 목표
SpaceX IPO 앞두고 Musk 기업간 재무 연결 공식화. Tesla 주주에게 SpaceX 간접 노출
AI 소프트웨어 시장 진출. Tesla의 AI 전략 구체화
중국 시장 회복 신호. 낮은 기저 효과이나 긍정적 트렌드
31명 애널리스트 Hold 컨센서스. TipRanks 평균 $399.25, MarketBeat $406.84. 낙관론자는 $600까지 제시하나, 전체 컨센서스는 현재가 수준.
Reuters: 투자자·애널리스트들이 FY2026 딜리버리 추정치를 하향 중. 매출·이익 추가 하락 위험.
TTM P/E 387배, Forward P/E 189배. 성장 둔화 시 멀티플 급격 하락 가능.
Economic Times(3/9): NHTSA가 FSD 차량에 대한 조사 진행. 3/9 데이터 제출 기한. 규제 강화 시 자율주행 수익화 지연.
Tesla, xAI, SpaceX, X(Twitter), DOGE 동시 경영. CEO 집중력 부족 우려 지속.
BYD·중국 업체들의 가격 경쟁력. 유럽·동남아 시장 점유율 하락.
AI5 칩 자체 생산으로 NVIDIA 의존 탈피. AI 하드웨어 비용 절감 + 공급 안정성 확보. AI 인프라 기업으로의 전환 가속.
올 여름 생산 시작, 2027년 대량 생산. 성공 시 TAM $12T+ 로봇 시장 진입. 매년 새 디자인 출시 계획.
Macrohard 프로젝트 + SpaceX 지분 전환으로 Musk 생태계 전체의 시너지 구체화. Tesla 주식이 AI·우주 복합 플레이로 진화.
Megapack 수요 폭발, 에너지 부문 고성장. 자동차 마진 하락을 상쇄하는 신규 수익원.
