극도로 높은 밸류에이션. 현재 수익이 아닌 미래 AI·로보택시 비전에 베팅하는 주가
향후 12개월 수익 기준으로도 200배 이상. 고성장 프리미엄 극대화
자동차 업종 사상 최대. 전통 완성차 전체 합산에 근접
사상 첫 연간 매출 감소. 경쟁 심화와 판매량 둔화 반영
FY2024 7.84%에서 크게 하락. 가격 인하와 R&D 투자 확대 영향
FY2024 $3.6B 대비 73% 개선. 자본 배분 여력 확대
전년 대비 크게 하락. 순이익 급감 반영
매우 낮은 부채 수준. 순현금 포지션 유지, 재무 건전성 양호
Model 3 제품 경쟁력 강화 시그널. Model Y 스타일 프리미엄 인테리어로 업그레이드 예정.
유럽 시장 점유율 지속 하락. Elon Musk 정치적 논란과 경쟁 심화가 복합 작용.
Autopilot 관련 법적 리스크 지속. 추가 소송 가능성 상존.
Cybertruck 수요 부진에 대응한 가격 전략. 경쟁 심화 속 점유율 방어 시도.
FSD 규제 리스크와 동시에 자율주행 기술 신뢰도 논쟁 가속화.
Tigress Financial이 Hold→Strong Buy로 상향, 목표가 $550 제시(2/12). GLJ Research는 $25 Strong Sell 유지. 애널리스트 간 극단적 의견 대립.
유럽 1월 등록 -17% YoY. BYD·중국 EV 업체의 글로벌 공세와 Musk 정치적 논란이 복합 작용. 미국 외 시장 점유율 하락 추세 지속.
FY2025 EPS $1.08에 384배 P/E. 로보택시·Optimus 비전이 실현되지 않으면 급격한 밸류에이션 조정 불가피.
$243M 배상 판결 번복 기각, 캘리포니아 DMV '허위 광고' 분쟁. FSD 안전성에 대한 규제 강화 가능성.
FY2025 매출 -2.9%, 영업이익률 4.59%로 하락. 가격 인하 경쟁과 CapEx $20B+ 투자 부담.
Musk의 정부 효율성 부서(DOGE) 활동이 유럽·리버럴 소비자 이탈 가속화.
4월 본격 양산, H1 미국 9개 도시 서비스 확장. 성공 시 기존 자동차 밸류에이션에서 플랫폼 기업으로 리레이팅.
네덜란드 첫 EU 승인으로 유럽 시장 FSD 확장 가능성. 구독 모델 전환으로 고마진 반복 매출 창출.
2025년 에너지 저장 46.7GWh(+48% YoY). Megapack 3 출시로 추가 성장 여력.
Fremont 공장 전환 진행 중. 성공 시 Tesla를 $10T+ 기업으로 만들 잠재력.
