EPS $1.08 기준 극단적 고밸류. 순이익 47% 감소 반영
FY2026 EPS $2.09 전망 기준, 여전히 프리미엄 밸류에이션
사상 첫 연간 매출 감소. FY2026 +11.3% 회복 전망
FY2024 대비 급감. 가격 인하와 경쟁 심화 영향
P/FCF 245x. 높은 CapEx 투자(Cybercab, Optimus) 지속
재무 건전성 양호. 순현금 $29.3B
FY2024 대비 급감. 수익성 압박 심화
성장률 대비 과대평가 구간
BYD의 유럽 확장과 대조적. Elon Musk의 정치적 논란도 유럽 브랜드 이미지에 부정적.
법원이 Tesla의 $243M 배심 평결 번복 요청을 거부. Autopilot 소송 리스크 지속.
수요 약화에 대응한 가격 인하 전략. 마진 압박 우려.
xAI Grok의 차량 내 통합이 유럽으로 확대. 차량 내 AI 경험 강화.
Cybercab 첫 생산 유닛 Giga Texas에서 출고
2026-02-17스티어링 휠·페달 없는 로보택시 최초 생산. 4월 본격 양산, H1 중 9개 도시 확장 계획.
Dan Ives(Wedbush)는 $600 목표가로 최고 강세, GLJ Research의 Gordon Johnson은 $25로 최저. 컨센서스 Hold, 30명 애널리스트 중 의견 극단적 양극화.
1월 유럽 신차 등록 YoY -17%. Elon Musk의 정치적 논란으로 브랜드 이미지 악화. BYD 유럽 확장과 대조적.
TTM P/E 378, Forward P/E 199. 수익성 회복 없이는 하방 리스크 상당. PEG 4.91로 성장률 대비 과대평가.
$243M 평결 번복 기각. 추가 소송 가능성과 규제 강화 리스크.
수요 약화에 따른 가격 인하. ASP 하락과 영업이익률 추가 하락 가능성.
Cybercab 생산은 시작했으나, 규제 승인·보험·확장 실행에는 상당한 불확실성.
2/17 첫 유닛 출고, $30,000 가격대. 4월 양산 시작. 성공 시 차량당 수익성이 현 모델 대비 획기적으로 개선.
$99/월 구독 전용 전환으로 안정적 반복 매출 기반 구축. 82억 마일 데이터로 기술 리더십 유지.
Megapack 매출 $12.8B. 유틸리티급 에너지 저장 수요 구조적 증가. 차량 매출 의존도 분산.
부채비율 0.18, 순현금 포지션 강력. Cybercab·Optimus 투자를 위한 충분한 자금.
