극도로 높은 밸류에이션. 현재 수익이 아닌 미래 AI·로보택시 비전에 베팅하는 주가
자동차 업종 사상 최대. 전통 완성차 전체 합산에 근접
사상 첫 연간 매출 감소. 경쟁 심화와 판매량 둔화 반영
FY2024 7.84%에서 크게 하락. 가격 인하와 R&D 투자 확대 영향
FY2024 $3.6B 대비 73% 개선. 자본 배분 여력 확대
전년 $2.04에서 47% 감소. 순이익 급감 반영
전년 17.86%에서 소폭 개선. 가격 인하 압박에도 원가 효율화
순현금 포지션 유지. 재무 건전성 양호
유럽 시장에서의 브랜드 리스크 심화. BYD는 같은 기간 급성장.
단기 기술적 반등이나 펀더멘탈 우려는 지속.
자율주행 관련 법적 책임 선례가 확립되며 향후 소송 리스크 증가.
수요 부진에 대응한 가격 인하. 마진 압박 우려 vs 볼륨 확대 기대.
로보택시 상용화의 결정적 이정표. 4월 본격 양산 시 주가 촉매 가능.
30명의 애널리스트 중 컨센서스는 'Hold'. 최고가 $600(Wedbush) vs 최저가 $25(GLJ Research)로 역대급 목표가 괴리. Tigress Financial이 2/12 Hold→Strong Buy로 전환, 목표가 $550 제시.
유럽 1월 신차 등록 17% YoY 하락. Elon Musk의 정치적 활동이 유럽 소비자 이탈을 가속화하고 있으며, BYD가 빠르게 점유율을 잠식 중.
현재 수익 기준 극도로 고평가. 로보택시·AI 비전이 현실화되지 않으면 급격한 디레이팅 리스크.
$243M Autopilot 평결이 유지되며 법적 선례 확립. Austin 로보택시 서비스에서 14건 충돌(인간 대비 4배 사고율) 보고.
가격 인하, R&D 투자 확대, Cybertruck 가격 인하 등으로 수익성 악화 지속.
DOGE 활동, 정치적 관여 등으로 CEO 주의력 분산 우려. 불매운동 확산 가능성.
4월 본격 양산, H1 중 9개 도시 확장. $30,000 가격대로 대량 보급 시 TAM $10T+ 자율주행 시장 진입.
Waymo 1.27억 마일 대비 60배 이상 데이터 우위. 네덜란드 EU 승인으로 글로벌 확장 가속.
에너지 저장 46.7GWh(+48% YoY). Megapack 3 출시 예정. 글로벌 에너지 전환의 핵심 수혜.
Fremont 공장 전환으로 본격 양산 체제 구축. 장기 목표 연 100만 대. 성공 시 Tesla 밸류에이션 패러다임 전환.
