EPS $2.29 기준. 고성장 이머징 테크 대비 합리적
FY2026 EPS $4.27 전망. 성장률 대비 매력적
3분기 연속 30%+ 성장. Q4 실적 3/3 발표 예정
턴어라운드 이후 개선 추세
P/FCF 15x. 현금 창출력 우수
관리 가능한 수준. 순현금 $5.66B
수익성 개선 추세
성장률 대비 상당히 저평가
PPI 예상 상회. 이머징 마켓 성장주에 부정적. Q4 실적 3/3 발표 앞두고 관망 심리.
Shopee의 동남아 GMV 52% 점유율, Monee 핀테크 성장, PEG 0.40 저평가 강조.
Shopee 모멘텀 강하나, 신용 비용 증가·운영비 상승·FX 역풍 우려.
Morgan Stanley가 Shopee의 구조적 성장 지속을 전망. 더 넓은 고객 기반 강조.
Google과 AI 전략적 파트너십 MOU 확대
2026-02-19Agentic Shopping, Android Pay 통합 등 AI·결제 협력 확대.
12명 전원 Strong Buy. 컨센서스 $189(+75%). Q4 실적 3/3 발표가 촉매. Morgan Stanley, Barclays 모두 구조적 성장 강조.
3/3 실적 발표. 신용 비용 증가, 운영비 상승, 동남아 통화 약세 리스크.
PPI 예상 상회로 금리 인하 기대 후퇴. 이머징 마켓 성장주에 부정적.
$199→$108. 기술적으로 하락 추세 지속.
동남아 이커머스 경쟁 심화. Shopee의 마진 압박 가능.
Garena 매출 비중 축소 추세. Free Fire 성장 지속 여부 불확실.
35%+ 성장에 P/E 47. 성장주 기준 희귀한 밸류에이션.
Shopee GMV 5분기 연속 사상 최고. 실적 서프라이즈 가능성.
목표가 $189. 현재가 대비 최대 상승 여력.
동남아 최대 이커머스의 현금 창출력. 밸류에이션 안전마진 충분.
