EPS $2.29 기준. 고성장 이머징 테크 대비 합리적
FY2026 EPS $4.18 전망. 성장률 대비 매력적
3분기 연속 30%+ 성장. Q4 실적 3/3 발표 예정
턴어라운드 이후 개선 추세
P/FCF 15x. 현금 창출력 우수
관리 가능한 수준. 순현금 $5.66B
수익성 개선 추세
성장률 대비 상당히 저평가
통합 플랫폼 전략과 마진 개선 가능성에 주목. 기관 자금 유입 신호.
Q3 매출 $6B(+38%), 순이익 +145%. 52주 고점 대비 -46% 괴리.
TradingView, Zacks 어닝 프리뷰. EPS 컨센서스 $0.90(기존 $0.62에서 상향). Shopee 모멘텀 vs 신용 비용 증가 우려. 최근 4분기 평균 -16% 미스 이력 주목.
Shopee 에이전틱 쇼핑, Monee 에이전트 결제(AP2), Garena AI 게임 개발. CEO Forrest Li가 '대규모 AI 혁신'을 목표로 제시.
이머징 마켓 성장주 전반 약세. 실적 발표 앞두고 관망 심화. RSI 과매도 구간 진입.
경영진 저평가 인식에도 단기 실망 매도. 시장은 성장 투자 대신 자사주 매입을 부정적으로 해석. 장기적으로는 주주 가치 제고 신호.
Strong Buy 컨센서스. 목표가 $189.41(+75%). Morgan Stanley $209(하향, 기존 $215), BofA $182(하향, 기존 $200). 목표가 하향에도 불구 매수 유지. 컨센서스 EPS $0.90으로 이전 $0.62에서 상향.
최근 4분기 연속 컨센서스 EPS 평균 -16% 하회. 신용 비용 증가, 운영비 상승, 동남아 통화 약세 리스크. 컨센서스 EPS $0.90 달성 여부가 핵심.
$199.3에서 $108.45로 급락. 50일 이평선($129), 200일 이평선($154) 모두 하회. RSI 33.68로 과매도 구간이나 추세 반전 확인 필요.
Morgan Stanley $215, $209로 하향. BofA $200, $182로 하향. 매수 유지에도 불구 목표가 하향은 단기 투자 심리에 부담.
동남아 이커머스 경쟁 심화. Shopee의 마진 압박 가능. Temu MAU +55%로 빠르게 성장 중.
PPI 예상 상회로 금리 인하 기대 후퇴. 이머징 마켓 성장주에 부정적. 거시 환경 불확실성 지속.
Garena 매출 비중 축소 추세. Free Fire 성장 지속 여부 불확실.
35%+ 성장에 Forward P/E 26. 성장주 중 희귀한 밸류에이션. 순현금 $5.66B, 현금 창출력 우수.
컨센서스 EPS $0.90(+45% YoY), 매출 $6.78B. 실적 서프라이즈 시 52주 고점 회복 가능. 다만 4분기 연속 미스 이력 주의.
Shopee, Monee, Garena 전 사업부 AI 강화. $1B 자사주 매입으로 경영진 저평가 인식 직접 표명. 장기 주주 가치 제고.
목표가 $189.41(+75% 업사이드). 목표가 하향 조정에도 모든 커버리지 애널리스트가 매수 유지.
