고성장 인터넷 기업으로서 합리적 범위. 수익성 턴어라운드 반영
향후 12개월 수익 기준 24배. PEG 0.42로 성장 대비 저평가
52주 고점 대비 크게 할인된 수준. 매출 $21B+ 대비 PSR 3.0x
3대 사업 모두 30~60% 성장. 동남아 디지털 침투율 확대 수혜
적자에서 흑자 전환 후 지속 개선. Shopee 수익성 정상화 중
턴어라운드 이후 건전한 수준. ROIC 27.37%로 자본 효율성 양호
관리 가능한 수준. 핀테크 사업 대출 자산 확대 반영
1.0 미만으로 성장 대비 크게 저평가. 시장이 성장 지속성을 의심
시장 전반 셀오프 속에서 52주 저점 부근. PEG 0.42 저평가 구간 진입.
Gemini 기반 Agentic Shopping, AP2 결제 프로토콜, AI 게임 개발. 3대 사업 모두 AI 혁신 추진.
3/3 실적 발표 앞두고 옵션 시장에서 강세 포지션 구축 신호.
Shopee가 $14B 신규 GMV 중 $12B 차지. TikTok Shop 18% vs Shopee 52%로 격차 벌어짐.
3분기 연속 30%+ 성장 확인 시 밸류에이션 리레이팅 촉매. Monee 하이퍼성장 지속 여부 관건.
12명 중 11명 Buy/Strong Buy. 최저 목표가 $144도 현재가 대비 +40%. Barclays $226, Wedbush $170. 시장과 애널리스트 간 극단적 괴리.
Temu MAU +55% 급증, TikTok Shop 라이브 커머스 공세. Shopee 성장률 유지 압박.
동남아 EM 리스크오프, 미국 금리 환경 영향. 기술주 글로벌 셀오프 속에서 하락 지속.
대출 잔고 $7.9B(+70% YoY)로 급격한 확장. NPL 1.1% 안정적이나, 경기 침체 시 급등 가능.
IDR, MYR, THB 등 동남아 통화 약세 시 달러 환산 매출 감소. 남중국해 지정학 리스크.
SBC 및 전환사채로 주식 수 증가. EPS 성장률을 다소 희석.
Forward P/E 24x에 매출 +36% 성장. PEG 0.42는 성장 대비 극단적 저평가. 애널리스트 최저 목표가도 현재가 +40%.
2024년 48%→52%로 점유율 상승. $14B 신규 GMV 중 $12B Shopee 차지. 경쟁자 대비 격차 확대.
Off-Shopee SPayLater +300% YoY. 대출 잔고 $7.9B. Shopee 의존에서 독립 핀테크로 성장.
Gemini 기반 AI 쇼핑, AP2 결제 프로토콜 등 차세대 이커머스 기술 선점.
