NYT 조명, Wedbush $230 + UBS $200 상향, $11.2B 백로그, 65.5% 성장 가속 등 펀더멘털은 역대 최강이다. Fed 매파 환경과 PER 221배 부담이 단기 변동성을 키우겠지만, 20%+ 하락 후 매번 회복한 트랙레코드와 국방 AI 해자를 감안하면 조정 시 분할 매수가 유효하다.
S&P 500 평균 22x 대비 10배 이상. 소프트웨어 평균 35x 대비 극도로 높은 수준
FY2026 EPS $1.34 기준. 성장 프리미엄이 크지만 여전히 부담스러운 수준
FY2025 $4.48B, FY2026E $7.41B(+65.5%). 성장이 오히려 가속되고 있다
SaaS 기업 중 상위권. 높은 수익성과 성장을 동시 달성
FCF $2.1B. 소프트웨어 업계 최고 수준의 현금 창출력
Motley Fool 기준. 향후 수년간의 매출 가시성 확보
Wedbush $230(+48%), UBS $200(+31%) 동시 상향. NYT가 방산 AI 성공 사례로 조명. 28명 중 16명 Buy.
PER 221배에 Fed가 금리 인하를 지연. 성장주에 가장 불리한 조합. 3년간 20%+ 하락 10회. 이란 갈등과 인플레이션 경고로 다우 -400, 성장주 압박 심화.
CEO Alex Karp가 매일 약 $6M 규모 지분 매도 중. 경영진이 현 주가 수준에서 적극적으로 차익 실현.
영국에서 프라이버시 반발로 NHS 계약 리스크 부상. 정부 매출 의존도가 높아 정치적 리스크에 취약.
주식보상(SBC)으로 연간 약 5% 희석. 주당 가치 희석이 장기 수익률을 갉아먹는 구조.
Microsoft, AWS, Google 등 빅테크가 AI 플랫폼 시장에 대규모 투자 중. 기업 AI 시장에서 경쟁 격화.
