EPS $0.63 기준 높은 밸류에이션. 고성장 프리미엄 반영
FY2026 EPS $1.32 전망. 여전히 고프리미엄이나 성장률 감안
폭발적 성장. 2026 가이던스 +61%
SaaS 기업 중 높은 수준. 규모의 경제 효과
P/FCF 155x. Rule of 40 크게 상회
실질적 무부채. 순현금 $6.95B
수익성 개선 추세. ROIC 272%로 초고효율
성장률 대비 프리미엄 밸류에이션이나 AI 리더 프리미엄
CBP, ICE, FEMA 등 DHS 산하 기관 전체에 걸친 대형 계약. RPO $2.6B→$4.2B 급증.
대형 계약과 내부자 매도가 동시에 공시되며 혼합 신호.
Rackspace AI 파트너십 — 전담 엔지니어 250+ 확대
2026-02-18UK Sovereign 데이터센터 포함. AIP 글로벌 배포 가속.
어닝 비트. 2026 가이던스 +61% 성장으로 $10B 궤도.
DHS BPA의 전략적 의미 분석. 정부 AI 지배력 강화.
20명 중 Buy 컨센서스. Citi $260 Strong Buy, Mizuho $195로 상향(Hold→Buy). TipRanks Moderate Buy $191. 52주 고점 대비 34% 조정 후 밸류에이션 매력 증가.
Forward P/E 103x. 높은 성장률에도 밸류에이션 부담 큼. 성장 둔화 시 급격한 멀티플 수축 리스크.
DHS 계약 공시와 동시에 내부자 매도 공시. 주식보상(SBC) 기반 희석도 +4.67% YoY.
DOGE(정부 효율성 부서) 등 예산 삭감 움직임이 정부 계약에 영향 줄 가능성.
전 Palantir 핵심 직원이 설립한 Percepta AI가 비경쟁 금지 가처분 기각 후 경쟁 진입.
ICE 계약 등으로 인한 ESG·평판 리스크. 일부 기관 투자자 기피 가능.
경쟁 입찰 없이 DHS 산하 전 기관 조달. RPO $4.2B. 장기 수익 가시성 극대화.
딜 밸류 백로그 $4.38B(+145%). 상위 고객 ARPU $94M. 엔터프라이즈 AI 수요 폭발.
$207 고점에서 $136으로 조정. 펀더멘탈 개선(+70% 성장) 대비 주가 하락은 진입 기회.
부채비율 0.03. M&A·R&D 투자 여력 충분. 경기 침체 시에도 버틸 체력.
