FY26 매출 65% 성장에 P/E 37x는 성장률 대비 합리적이다. 1조 달러 주문 백로그로 2년간 매출 가시성이 확보됐고, 에너지 파트너십, 주주환원 확대까지 촉매가 다양하다. 52주 고점에서 17% 할인된 지금이 분할 매수 기회다.
반도체 업종 평균(30x)보다 약간 높지만, FY26 매출 65% 성장을 감안하면 PEG 0.57로 합리적. S&P 500 평균(22x) 대비 1.7배
FY27 예상 EPS 기준. 성장률 대비 매력적인 수준
전년 대비 65% 성장. Q4 FY26 매출 $681.3억(+73% YoY)으로 분기 최고 기록
소프트웨어급 마진율. 반도체 업계에서 전례 없는 수익성
GTC 2026에서 사상 최대 주주환원 계획을 발표. 자사주매입과 배당 확대 예고
FY25 대비. AI 데이터센터 수요 폭발이 원동력. FY27에도 30%+ 성장 전망
AES, Constellation Energy, NextEra Energy와 협력해 AI 데이터센터를 전력망 자산으로 운영. 에너지 병목 해결 기대
GTC 발표 이후에도 긍정적 시각 유지. AI 수요 장기 성장에 대한 확신
행동주의 투자자 Elliott이 칩 설계 회사 Synopsys에 대규모 지분 확보. 엔비디아 칩 설계 생태계 강화 기대
자사주매입과 배당 대폭 확대 예고. FCF $600억+ 활용한 주주가치 극대화 전략
Supermicro 공동 창업자가 NVIDIA GPU가 장착된 서버 $25억어치를 중국에 불법 수출한 혐의로 기소. 수출 규제 리스크를 재조명하지만 NVDA 주가 직접 영향은 제한적
Rosenblatt이 매수 의견을 재확인하며 $325 목표가를 유지했다. AI 데이터센터 수요의 장기 성장세와 Vera Rubin의 성능 혁신을 근거로 제시
H200 변형칩으로 중국 재진출을 시도하지만, 미중 관계 악화 시 추가 규제 가능성이 있다
클라우드 기업들의 AI 투자가 예상보다 빠르게 정점에 도달하면 수요 감소 위험
Google TPU, Amazon Trainium, Broadcom 커스텀 칩이 대형 고객의 GPU 대체재로 부상 가능
AI 데이터센터의 전력 수요 급증. 에너지 파트너십으로 대응 중이나 성장 속도 제약 요인
Blackwell과 Vera Rubin 칩의 2027년까지 누적 주문이 1조 달러. 향후 2년간 매출 가시성이 역대 최고 수준
FY26 매출 65% 성장에 P/E 37x면 PEG 0.57. 고성장 기술주 중에서도 매력적인 밸류에이션
AES, Constellation, NextEra와 협력으로 AI 데이터센터 전력 문제를 선제적으로 해결
FCF $600억+ 기반 사상 최대 자사주매입과 배당 확대 계획. 가치 투자자에게도 매력 부여
