FSD 유럽 승인이라는 강력한 성장 촉매가 오늘 현실화됐지만, 중국 34% 보복 관세라는 새 리스크가 동시에 터졌다. Q1 실적 발표(4월 22일)에서 최근 4분기 연속 미달 흐름이 이어질 경우 추가 하락 위험이 있으므로, 실적을 확인한 뒤 비중 결정을 하는 것이 안전하다.
S&P 500 평균(22x) 대비 14배, 나스닥100 평균(29x) 대비 10배 이상. 극단적 프리미엄으로 EV+AI+로봇 기대가 반영된 수치이며, 실적이 기대에 미치지 못하면 빠르게 하락할 수 있다
2026년 컨센서스 EPS $1.43 기준. 실적 개선 기대가 선반영됐지만 여전히 극단적인 밸류에이션으로, 미래 성장이 실현돼야 정당화된다
전년 동기 $0.15 대비 60% 증가 예상. 최근 4분기 연속 컨센서스 미달 이력으로 신뢰도에 주의 필요. 4월 22일 발표 예정
2025년 연간 매출 역성장. Q1 2026 인도량 358,023대로 컨센서스 미달. 트럼프 관세 및 중국 보복 관세로 추가 압박 가능성
2025년 기준. Q4에 20.1% 달성하며 개선 추세였으나, 중국 34% 보복 관세와 트럼프 관세로 추가 마진 압박 우려
전년 대비 +73.7% 증가. 현금 창출력이 크게 개선됐지만, 주가 대비 잉여현금흐름 배수(P/FCF) 약 198x로 여전히 높은 수준
네덜란드 교통당국(RDW)이 오늘 FSD Supervised 유럽 승인을 최종 확정했다. 두 번의 연기 끝에 나온 결정으로, EU 160만km 주행 테스트 결과가 인정받았다. 여름 EU 전역 출시와 Cybercab 유럽 진출의 법적 발판이 마련됐다
Q1 인도량 358,023대 컨센서스 미달, 최근 4분기 연속 예상치 하회, 재고 사상 최고치 등 복합 악재가 겹쳤다. EV 수요 둔화와 관세 이중 압박이 단기 실적 전망을 어둡게 한다
Q1 인도량 실망과 미중 관세 전쟁이 겹치며 테슬라 주가 약세 지속. 중국의 34% 보복 관세는 상하이 공장 수출과 부품 공급망에 새 압박 요인으로 부각됐다
테슬라가 보급형 콤팩트 SUV 계획을 재추진 중이라는 보도. 판매 둔화 극복을 위한 대중 시장 재진입 전략으로, 장기 성장 내러티브를 보강하는 신호
JPMorgan 애널리스트 Ryan Brinkman이 Underweight를 유지하며 60% 추가 하락 가능성을 경고했다. 판매 둔화, 수익 감소, 재고 급증을 근거로 들었으며, Fortune은 이 전망조차 낙관적일 수 있다고 지적
컨센서스 목표가가 $416에서 $384로 낮아졌다. 34명 애널리스트 중 10명이 매도 의견으로, 이는 S&P 500 편입 종목 가운데 매도 비율이 높은 축에 속한다. FSD 유럽 승인 뉴스에도 관세 충격과 Q1 실적 우려가 시장 심리를 짓누르는 상황이다
중국이 트럼프 관세에 맞서 미국산 전 제품에 34% 보복 관세를 부과했다. 테슬라 상하이 기가팩토리에서 생산하는 차량의 수출 경쟁력이 떨어지고, 배터리, 전자 부품 조달 비용이 올라갈 수 있다. 영향의 규모가 아직 정량화되지 않아 불확실성이 크다
4월 2일 대규모 관세 발표로 광범위한 시장 매도세가 발생했다. 테슬라 글로벌 공급망(텍사스, 상하이, 베를린)에 대한 관세 영향이 Q1 실적부터 반영될 가능성이 있다
Q1 인도량 358,023대로 컨센서스 미달. 최근 4분기 연속 EPS 컨센서스를 밑돈 전례가 있다. 4월 22일 실적에서 EPS $0.24 미달 시 높은 PER 특성상 급락 위험이 크다
JPMorgan이 Underweight를 유지하며 주가 60% 추가 하락 가능성을 경고했다. 34명 중 10명이 매도 의견으로, 강력한 매도 의견이 시장 심리를 억누르고 있다
머스크의 정치적 행보에 반발한 소비자 불매운동과 딜러 시위가 유럽, 미국 일부에서 이어지고 있다. 브랜드 이미지 훼손이 테슬라 판매에 미치는 영향이 Q1 실적에 일부 반영됐을 가능성이 있다
오늘 네덜란드 교통당국의 FSD 승인으로 유럽 FSD 구독자 확대가 시작된다. 여름 EU 전역 출시와 Cybercab 유럽 진출 기반이 마련됐으며, 반복 구독 매출이 새 성장 축이 될 수 있다
텍사스 기가팩토리에서 4월 양산이 시작됐다. 로보택시 상용화가 현실화되면 글로벌 택시 시장 100조 달러 이상 규모의 새 시장에 진입할 수 있다
RSI 36.39는 통상 30 이하를 과매도로 보는 기준에 근접한 수준이다. 단기 매도 압력이 과도하게 누적됐을 경우 기술적 반등이 나올 수 있는 구간이다
보급형 콤팩트 SUV 재추진 보도가 나왔다. 판매 둔화의 구조적 돌파구로, 실현 시 연간 인도량 목표 달성에 기여할 수 있다
