유럽 수요 반등과 4월 촉매(Cybercab 양산, Roadster)가 긍정적이지만, 내일 Q1 인도량 발표가 핵심 변수다. P/E 345x는 완벽한 실행을 전제한 가격이므로 결과 확인 후 진입이 안전하다. 인도량이 370k 이상이면 매수 기회가 열린다.
S&P 500 평균(22x) 대비 15배 이상. 자동차 업종 평균(12x)과 비교 불가. EV+AI+로봇 프리미엄이 반영된 수치
2026년 예상 EPS $2.63 기준. S&P 500 Forward P/E(21x) 대비 7배. 성장 기대가 극도로 높다
2025년 연간 매출 역성장. 가격 인하 효과와 경쟁 심화. Q1 2026 인도 365k 예상으로 YoY +8.6% 회복 기대
2025년 기준. Q4에 20.1% 달성하며 개선 추세. 자동차 업계 평균(17%) 근접
전년 대비 +73.7% 증가. 현금 창출력이 크게 개선됐지만 P/FCF 224x로 여전히 고평가
매우 낮은 부채 수준. 순현금 보유 상태로 재무 건전성 양호
유럽 수요 회복 본격화. Q1 프랑스 누적 13,945대(+108%). 반(反)테슬라 감정에도 불구하고 실수요가 강하다는 증거
중국 EV 시장 전체가 회복세. 내일 발표될 테슬라 Q1 인도량이 핵심 촉매
트럼프 전쟁 종식 시그널로 위험자산 전면 반등. TSLA 시장 평균 수준 상승
편향 논란이 있던 판사가 자진 사건 재배정. Musk 법적 리스크 감소
YoY +8.6% 성장 기대. 2년 역성장 후 회복 여부 판단의 기준선
BofA Securities Buy $460 재개, JP Morgan은 $145 Underweight 유지. 애널리스트 간 의견이 극단적으로 갈리는 종목
내일(4/2) 발표 예정인 Q1 인도량이 컨센서스 365k를 하회하면 2년 연속 역성장 우려가 재점화될 수 있다
P/E 345x, Forward P/E 141x로 자동차 업종은 물론 기술주 대비로도 매우 비싸다. 성장 기대가 꺾이면 급락 가능
BYD, Xiaomi 등 중국 EV 업체의 가격 공세와 기술 추격이 지속. 글로벌 시장 점유율 방어 부담
DOGE 활동, 정치적 발언 등으로 브랜드 이미지 훼손 지속. 유럽에서 반테슬라 감정이 매출에 영향
2025년 연간 매출 -2.93% 역성장. 가격 인하에도 불구하고 판매량 증가가 매출 성장으로 연결되지 않는 구조
프랑스 +203%, 북유럽 2배 증가. 반테슬라 감정에도 불구하고 실수요 회복이 확인됐다
컨센서스 365k는 YoY +8.6%. 2년 역성장에서 처음으로 반전할 수 있는 분기
Cybercab 양산, Roadster 공개, Q1 인도 발표가 한 달 안에 집중. 긍정적 서프라이즈 시 급등 가능
FCF +73.7% 증가해 $6.22B. 현금 창출력이 빠르게 회복 중이며 순현금 상태로 재무 안전
