유가 급등이 EV 수요를 끌어올리는 긍정적 환경이지만, 극단적 밸류에이션과 규제 불확실성이 공존한다. 4월 카탈리스트 결과 확인 후 판단이 합리적이다. 과매도 구간이므로 장기 투자자는 $340-365 분할매수 고려 가능
S&P 500 평균 약 23x, 자동차 섹터 평균 약 12x 대비 극단적 프리미엄. AI/로보택시 미래 가치를 반영하지만 현재 실적 기준으로는 과대평가
2026년 EPS 전망 $2.25 기준. 성장주 평균 30-40x 대비 여전히 4배 이상 높음. 로보택시, 에너지 사업 폭발적 성장을 선반영
2025년 매출 978억 달러로 전년 대비 1% 성장에 그침. 2026년은 15% 성장한 1,089억 달러 전망
2022년 25%+ 대비 크게 하락. 가격 인하 경쟁 심화와 원가 상승 반영. Q4에 20.1%로 반등 신호
도요타, 폭스바겐, GM, 포드, BMW, 현대 합산보다 큰 규모. 전기차 기업이 아닌 AI 플랫폼 밸류에이션
상장 후 첫 연간 인도량 감소(-1.1%). UBS는 Q1 2026 인도량을 34.5만 대로 전년 대비 18% 감소 전망
브렌트유 $99.75, 미국 휘발유 37% 급등. Reuters 보도: 유럽 중고 EV 판매 급증. 높은 유류비가 전기차 전환을 가속하며 테슬라에 직접적 수혜
감속기어와 정밀 손 설계가 담긴 Optimus3 영상 공개. 2026년 여름 생산 시작 예정. 로봇 사업 실체화에 시장 긍정적 반응
풋/콜 비율 1.75로 3년 최고치. 옵션 시장이 향후 30일 하방 리스크가 상방보다 크다고 판단
Tesla, SpaceX, xAI 합작으로 $20-25B 규모. AI 칩 자급자족 체계 구축. 2027년 양산 목표
안개, 먼지 등 조건에서 FSD 안전성 의문. 리콜 또는 규제 제한 가능성이 로보택시 일정에 악영향
Wedbush Dan Ives는 $600 목표가로 2026년이 테슬라의 '전환점'이라 주장. JPMorgan은 $150에서 '자동차 펀더멘털과 괴리된 밸류에이션'이라 경고. Barclays는 자율주행 진전을 근거로 $325로 상향
TTM P/E 357x로 S&P 500 평균 23x의 15배. 성장 기대가 조금이라도 꺾이면 주가 급락 가능. Forward P/E 172x도 성장주 평균의 4배 이상
NHTSA 조사 격상, 캘리포니아 로보택시 신청 거부. 규제 장벽이 로보택시 상용화 일정을 크게 지연시킬 수 있음
2025년 인도량 첫 감소, 매출 성장 1%. ASP 8% 하락, 자동차 마진 16.3%. BYD, 샤오미 등 저가 경쟁 심화
DOGE 정치 활동으로 유럽 1월 판매 45% 급감. 내부자 매도(Kimbal Musk $25.6M). 브랜드 가치 훼손이 수요에 직접 영향
Uber가 Rivian과 $1.25B 로보택시 계약. Waymo는 주당 20만 회 유료 탑승 달성. 테슬라 로보택시 독점 프리미엄 약화
이란 전쟁으로 유가 $100 근접. 단기적으로 EV 수요에 긍정적이나 매크로 불확실성과 나스닥 조정(-10%)은 고밸류에이션 주식에 부담
휘발유 $3.98(37% 급등), 디젤 $5.3. 유럽 중고 EV 판매 급증. 높은 유류비가 EV 경제성을 부각시켜 테슬라 수요 확대
Cybercab 양산, Roadster 공개, 네덜란드 FSD 승인, Q1 실적 발표가 4월에 몰려 있어 단기 모멘텀 기대
Megapack 매출 2025년 2배 성장, 전체 매출의 12% 차지. 고마진 반복 매출로 자동차 의존도 낮추는 중
3일 차트에서 falling wedge와 harami 캔들 패턴 형성. RSI 39로 과매도 근접. 38.2% 피보나치 되돌림에서 수렴 중으로 기술적 반등 가능성
