NHTSA FSD 심사 최종 마감일(3/9)이 지났다. 결과가 나오기 전까지 $392-$412 레인지 바운드 예상. 50일·200일 이평선 아래에 있어 기술적으로 약세지만, RSI 42.85는 과매도가 아닌 중립 영역. NHTSA 통과 시 $450+ 재평가, 실패 시 $340-$350까지 하방 열림. 현 가격 대비 애널리스트 컨센서스는 0.6% 하방을 시사하며, 극단적 양극화(GLJ $25 vs Wedbush $600)가 불확실성을 반영한다. 펀더멘탈 전환은 FY2026E 매출 +11% 회복, 로보택시 수익화, 에너지 사업 가속에 달려있다.
EPS $1.08 기준. 극단적 프리미엄이나 자율주행·로봇 옵셔널리티 반영
FY2026E EPS $2.08 기준. 여전히 높으나 회복 기대 포함
FY2025 역성장. FY2026E +11% 회복 전망
FY2025 급감. 가격 인하 전쟁 + R&D 투자 증가
+73.7% YoY. 캐시 창출력은 개선
순현금 포지션. 재무 건전성 양호
가격 인하로 역대 최저 수준
순이익 감소로 하락. FY2024 12.1%에서 절반
두 차례 연장 후 최종 기한. 결과가 자율주행 내러티브 방향 결정
오스틴 로보택시 기본요금 $1→$3.25 인상
2026-03-07초과 수요로 가격 인상. 수익화 궤도 진입 신호
고용 충격 + 유가 $90 돌파 → 테크 전반 매도세
2026-03-05나스닥 주간 최악 수준. 매크로 역풍 지속
독일 기가팩토리 IG Metall 노사위원회 선거
2026-03-04베를린 공장 노동 비용 상승 리스크
프랑스·노르웨이 2월 시장점유율 반등
2026-03-022년 연속 유럽 판매 감소 후 안정화 신호
Dan Ives (Wedbush) $600 유지, Gordon Johnson (GLJ) $25 유지. 극단적 양극화. Morgan Stanley $425→$415 하향.
3/9 마감 후 결과 대기 중. 58건 사고 연결, 14건 오스틴 충돌. 리콜 또는 FSD 제한 시 30% 하방 가능.
P/E 371x, Forward P/E 194x. 매출 역성장 속 정당화 어려움.
BYD 글로벌 1위, Xiaomi YU7, Rivian R2 출시. 시장 점유율 방어 부담.
이란 전쟁 장기화, 유가 $90+, 고용 충격. 소비 심리 악화 리스크.
영국 -37%, 독일 노동 분쟁. 유럽 회복 지연 가능성.
82억 FSD 마일, 오스틴 로보택시 상업화, 도쿄 국제 확장. 경쟁사 대비 2-3년 앞서.
Megapack 매출 +27% YoY. 에너지 저장 시장 연 30%+ 성장 수혜.
$6.22B FCF(+73.7% YoY). 순현금 포지션으로 재무 안정.
시장에 아직 반영 안 된 로봇 사업 잠재력. 2026 한정 생산 시작 예정.
