매출 감소에 따른 이익 급감으로 극도로 높은 밸류에이션. AI/로보택시 프리미엄 반영
FY2026 EPS $2.62 전망. 여전히 고평가 구간
사상 첫 연간 매출 감소. FY2026 +11.25% 반등 전망
FY2024 7.84%에서 하락. 가격 경쟁과 R&D 투자 확대 영향
P/FCF 236.75x. FY2024 $3.58B 대비 73.8% 증가
매우 건전한 재무구조. 현금 $11.85/주
이익 감소로 ROE 급감. FY2024 7.84% 대비 하락
FY2024 17.86% 대비 소폭 개선. 중국 가격 경쟁 속 유지
이란 호르무즈 해협 봉쇄로 유가 급등, 위험자산 매도세 확대. TSLA -2.7%. Dow 800포인트 회복. 유가 상승이 EV 전환 논의 촉발.
유럽 2년 연속 하락 후 안정화 신호. 2026년 긍정적 출발.
강력한 수요로 배송 시점이 2027년으로 밀림. Cybertruck 라인업 전략 성공.
FSD 전환을 3/31 마감으로 설정하여 Q1 구매 촉진 효과.
Model Y에서 빌린 새 스크린, 헤드라이너 등으로 제품 경쟁력 강화.
40명 애널리스트, Hold 컨센서스. MarketBeat 평균 $408.09. Dan Ives(Wedbush) $600 최고, GLJ Research $25 최저. 관세·지정학 리스크에도 로보택시 낙관론 유지.
글로벌 원유 20-30%가 호르무즈 해협 통과. 유가 급등으로 인플레이션 재점화, 금리 인하 지연, 성장주 멀티플 압축 위험.
Forward P/E 149.62x로도 시장 대비 극도로 비쌈. EPS $1.08로 전년 대비 -47% 감소.
유럽에서 1월까지 13개월 연속 하락세. BYD가 1월 등록 +165%로 격차 확대.
Xiaomi YU7이 중국에서 Model Y 대비 2:1 판매. BYD ATTO 3 등 저가 EV가 시장 잠식.
Elon Musk의 DOGE 참여와 정치적 발언이 유럽 소비자와 일부 미국 소비자 이탈을 가속화.
호르무즈 해협 봉쇄로 유가 급등 시 화석연료 차 운영비 상승. EV 경제성 부각으로 수요 전환 촉진.
새 베이스 트림 강력 수요로 배송 시점이 2027년으로 밀림. 라인업 확장 전략 성공 입증.
Cybercab 4월 본격 양산, H1 중 9개 도시 로보택시 서비스 확장. Dan Ives $600 목표가의 핵심 논거.
에너지 매출 $12.8B(+27% YoY). Megapack 3와 Mega Block 2026 출시로 고마진 성장 기대.
