매출 감소에 따른 이익 급감으로 극도로 높은 밸류에이션. AI/로보택시 프리미엄 반영
FY2026 EPS $2.62 전망. 여전히 고평가 구간
사상 첫 연간 매출 감소. FY2026 +11.25% 반등 전망
FY2024 7.84%에서 하락. 가격 경쟁과 R&D 투자 확대 영향
P/FCF 243.32x. FY2024 $3.58B 대비 73.8% 증가
매우 건전한 재무구조. 현금 $11.85/주
이익 감소로 ROE 급감. FY2024 7.84% 대비 하락
FY2024 17.86% 대비 소폭 개선. 중국 가격 경쟁 속 유지
유럽 2년 연속 하락 후 안정화 신호. 2026년 긍정적 출발.
TSLA가 18회에 걸쳐 2개월 내 30%+ 랠리를 기록한 역사적 패턴 분석.
강력한 수요로 배송 시점이 2027년으로 밀림. Cybertruck 라인업 전략 성공.
FSD 전환을 3/31 마감으로 설정하여 Q1 구매 촉진 효과.
Model Y에서 빌린 새 스크린, 헤드라이너 등으로 제품 경쟁력 강화.
30명 애널리스트 컨센서스 Hold. Dan Ives(Wedbush) $600 최고, GLJ Research $25 최저. Tigress Financial이 Strong Buy $550으로 커버 재개. Morgan Stanley $415 Hold 유지.
유럽에서 1월까지 13개월 연속 하락세. BYD가 1월 등록 +165%로 격차 확대. Musk의 정치적 발언이 유럽 소비자 반감을 키우는 중.
Forward P/E 153.78x로도 시장 대비 극도로 비쌈. EPS $1.08로 전년 대비 -47% 감소. 로보택시/AI 프리미엄이 정당화되지 않으면 급락 리스크.
Xiaomi YU7이 중국에서 Model Y 대비 2:1 판매. BYD ATTO 3 등 저가 EV가 시장 잠식.
매출 -2.9%, 순이익 -46.5%. 영업이익률 4.59%로 하락세 지속. 가격 인하 전략의 부작용.
Elon Musk의 DOGE 참여와 정치적 발언이 유럽 소비자와 일부 미국 소비자 이탈을 가속화.
2년 연속 하락 후 2월 두 핵심 시장에서 점유율 회복. 2026 Model Y 리프레시와 가격 조정 효과.
새 베이스 트림 강력 수요로 배송 시점이 2027년으로 밀림. 라인업 확장 전략 성공 입증.
Cybercab 4월 본격 양산, H1 중 9개 도시 로보택시 서비스 확장. Dan Ives $600 목표가의 핵심 논거.
에너지 매출 $12.8B(+27% YoY). Megapack 3와 Mega Block 2026 출시로 고마진 성장 기대.
