이익 턴어라운드 초기. Forward P/E 23.92x로 빠르게 수렴
FY2026 EPS $4.40 전망. PEG 0.55로 성장 대비 저평가
Shopee GMV 성장과 핀테크 확장으로 고성장 지속
흑자 전환 후 마진 개선 중. Shopee 수익성 강화
이커머스+게이밍 혼합 마진. 점진적 개선 추세
적정 수준. LT Debt/Eq 0.13으로 장기 부채 건전
흑자 전환 후 자본효율 개선
43.37% 5년 EPS 성장률 대비 저평가 신호
3/3 장전 발표. 전년 동기 대비 45-50% EPS 성장, 매출 38% 성장 기대.
EPS $0.81 컨센서스. 매출도 전년 대비 대폭 증가 전망.
Shopee GMV, SeaMoney 신용 포트폴리오, Garena 북킹 등 핵심 지표 프리뷰.
시장 대비 언더퍼폼. 어닝 서프라이즈 시 반등 기대.
52주 저점 $99.50 대비 5.7% 위. 어닝 발표 전 불안감 반영.
12명 중 11명 Buy. Strong Buy 컨센서스 $189.41(+80%). 현재 $105는 52주 고점 대비 -47% — 어닝 서프라이즈 시 대폭 반등 가능.
$199.30에서 $105로 급락. 기술적으로 하락 추세가 강하며, 52주 저점 $99.50 근접.
TikTok Shop의 동남아 소셜 커머스 급성장이 Shopee의 GMV 성장을 잠식할 수 있음.
달러 강세, 현지 통화 약세가 매출 환산에 부정적. 소비자 지출 둔화 리스크.
Free Fire 부활이 지속될지 불확실. 게이밍 수익이 성장 기여도 낮아질 수 있음.
브라질 Shopee는 성장 중이나 MercadoLibre 대비 수익성 열세. 보조금 경쟁 지속.
43% 5년 EPS 성장률 대비 Forward P/E 24x는 저평가. PEG 0.55는 명확한 매수 신호.
3/3 Q4 실적 발표. EPS 45-50% 성장 전망. 52주 저점 근처에서 어닝 비트 시 20%+ 반등 가능.
압도적 매수 지지. 현재가 대비 80% 업사이드. Strong Buy 컨센서스.
동남아 6.7억 인구의 이커머스 침투율 확대. Shopee 1위 포지션으로 구조적 수혜.
