마이클 버리 공매도 충격으로 주가가 급락했지만, Q4 2025 매출 +70%와 FY2026 $72억 가이던스는 펀더멘털이 무너지지 않았음을 보여준다. Forward P/E 99배라는 역사적 저점은 장기 투자자에게 분할 매수 기회가 될 수 있다. 다만 버리의 공매도와 IRS 논란 등 단기 변동성이 크므로, 한 번에 전액 투자보다 여러 번 나눠 사는 전략이 적합하다.
S&P 500 평균(25x)보다 8배 비싸지만 전달 240x 대비 크게 내려왔다. 성장 스토리 반영.
FY2026 실적 반영 기준으로 팔란티어 역사상 처음 100배 아래 진입. 여전히 고밸류이나 역사적 저점 구간.
미국 상업 +137%, 미국 정부 +66%. FY2026 가이던스 $72억(+61%)으로 컨센서스 압도.
소프트웨어 기업 최상위 수준. 확장할수록 마진이 높아지는 구조.
매출의 절반 가까이가 잉여현금흐름. 순현금 $6.95B, D/E 0.03.
Q4에만 100만 달러 이상 계약 180건 체결. 84건은 500만 달러 이상. 수주 모멘텀 지속.
Scion Asset Management가 PLTR·NVDA 대규모 공매도 유지. '밸류에이션 버블' 경고. 4월 들어 누적 20% 하락 촉발.
역사적으로 가장 낮은 밸류에이션 구간. 급락이 역설적으로 매수 기회 논의 촉발.
강세론 유지. 정부·상업 AI 플랫폼 독점적 포지셔닝이 근거. 현 주가 대비 +76% 상승여력.
지정학적 긴장 완화 시 단기 조정 가능. 그러나 중동 리스크 해소는 국방 계약 의존도 낮춰줄 수 있다.
미션크리티컬 분야 멀티이어 계약. 국방·에너지·항공 동시 확장. 계약 파이프라인 강화.
28명 커버리지, Buy 16/Hold 10/Sell 2. 컨센서스 $196(+50%). Wedbush Dan Ives $230 최상단 강세론. 마이클 버리 공매도에도 불구하고 대다수 애널리스트는 강세 유지.
2008 금융위기를 예측한 버리가 PLTR 공매도를 유지하며 '앤트로픽이 팔란티어를 대체한다'고 경고. 시장 심리에 단기 강한 하방 압력.
99x도 역사적으로 높은 수준. FY2026 실적에서 어떤 실망도 급락으로 이어질 수 있다.
미국 국세청(IRS) 납세자 데이터 접근 계약이 의회·시민단체 감시 대상. 정부 계약 이미지에 타격 가능.
매출 55%가 정부 의존. DOGE 주도 예산 삭감 시 파이프라인 영향 가능.
연간 주식수 4.67% 증가. 주당 가치 희석이 장기 리스크.
기술적 약세 신호 지속. 200일선 회복까지 추가 저항 예상.
급락으로 선행 밸류에이션이 처음으로 100배 아래 진입. 장기 투자자에게 역사적 매수 기회.
Q4 2025 총 계약가치 $43억, 잔여 계약가치 $44억(+145%). 매출 가시성이 매우 높다.
Boot Camp 전략의 전환율이 증명됐다. 기업 AI 도입 가속이 새 성장 축으로 부상.
공포 심리로 과매도 근처까지 눌렸다. 악재 소화 후 기술적 반등 가능성이 있는 구간.
