Maven 미군 정식 채택과 실전 검증, +65% 성장 가속, 상업 부문 확대로 펀더멘털은 역대 최강이다. P/E 239배와 $70 하락 경고는 부담이지만, 대안 없는 방산 AI 독점 기업이라는 점에서 조정 시 분할 매수를 권장한다.
S&P 500 평균 P/E(약 23~25배) 대비 약 10배, 소프트웨어 섹터 평균(약 35~40배) 대비 약 6배 높다. 극단적 프리미엄이지만 FY2026 EPS $1.34 기준 Forward P/E 113배로 빠르게 줄어드는 중
FY2026 예상 EPS $1.34 기준. 여전히 비싸지만 65% 매출 성장률을 감안하면 PEG 비율 2.48로 고성장주 범위 내
FY2025 매출 $4.48B. AI 수요 폭발로 전년 대비 56% 성장. FY2026은 65% 성장 가이던스
소프트웨어 기업 중 최상위권 수익성. 매출 총이익률 82%와 함께 강력한 이익 체력
잉여현금흐름 $2.10B. 현금 창출력이 매우 강하고 부채 거의 없음 ($229M)
순현금 $6.95B (주당 $2.90). 무차입 경영에 가까운 재무 건전성
향후 수년간 매출 가시성 확보. 현재 연매출의 약 2.5배 규모
P/E 239배가 비싸 보이지만, 65% 성장률과 방산 AI 독점적 지위를 감안하면 일부 투자자들은 '저렴하다'고 판단한다는 분석
Underperform 등급의 한 애널리스트가 목표가 $70을 유지하며 현재가 대비 55% 하락 가능성을 경고. 밸류에이션 양극화 극심
Sanjit Singh 애널리스트가 업그레이드는 아니지만 이전보다 확실히 낙관적 스탠스. 매출 가속과 Maven 채택을 근거로 제시
국방부 차관이 서한으로 Maven Smart System을 program of record로 지정. 미군 전체 장기 계약 확정으로 방산 매출 안정화
NYT 보도. Anthropic AI + Palantir 시스템으로 Pentagon 정보 분석 중. 실전 AI 사용 검증
Morgan Stanley $205 Hold (낙관 강화), UBS $200 Strong Buy, Wedbush $230 유지. 반면 한 애널리스트는 $70 Underperform으로 55% 하락 경고. 밸류에이션을 둘러싼 의견 양극화가 극심
TTM P/E 239배는 S&P 500 평균의 10배. 한 애널리스트는 $70 목표가로 55% 하락 가능성을 경고했다. 실적이 기대에 미치지 못하면 급락은 불가피하다
이란 전쟁 실전 투입으로 방산 매출이 급증했지만, 분쟁 종료 시 성장 모멘텀 약화 가능. 전쟁 기반 성장은 지속가능성 논란
주식 수가 YoY 4.67% 증가. 스톡옵션 기반 보상으로 기존 주주 가치가 꾸준히 희석되는 구조
미국 정부 셧다운이나 국방 예산 삭감 시 매출에 직접적 타격. 정부 매출 비중이 여전히 높음
AI 무기 타격 시스템 사용에 대한 윤리적 비판 증가. 스위스 매거진 소송 등 언론 자유 관련 논란도 부담
Microsoft, AWS 등 대형 클라우드 기업의 정부 AI 시장 진출. 단기 위협은 제한적이나 장기적 주시 필요
Maven이 미군 정식 시스템으로 채택됐다. 20년 넘게 쌓은 정부 신뢰와 보안 클리어런스는 돈으로 살 수 없는 자산이다
FY2025 +56%에서 FY2026 +65% 가이던스. 매출 성장이 둔화가 아니라 오히려 빨라지고 있다
미국 상업 매출 $500M 돌파. AIP 부트캠프로 기업 고객이 빠르게 늘어나며 정부 의존도가 줄어드는 건강한 구조 변화
현금 $7.18B, 부채 $229M, FCF 마진 47%. 돈을 잘 벌고, 빚은 거의 없고, 현금은 넘친다
컨센서스 $196(+30% 상승 여력). Morgan Stanley $205, UBS $200, Wedbush $230. 주요 증권사가 잇따라 목표가를 올리고 있다
