EPS $0.63 기준. AI 섹터에서도 최상위 프리미엄
FY2026E EPS $1.32 기준. 여전히 높으나 성장 반영
FY2025. AI 수요 폭발로 가속화
조정 기준 57%. SaaS 레버리지 효과
FCF 마진 46.94%. 현금 창출력 우수
거의 무차입. 순현금 $6.95B
높은 자기자본 수익률. 자본 효율적 성장
Barchart 분석: 소프트웨어 주식이 지정학 충돌에 +15% 랠리한 드문 케이스. Ontology 플랫폼이 전쟁 종료 후에도 수요 유지 전망.
GuruFocus: 1년간 기관 소유 4.6배 증가. 개인→기관 주도 전환으로 주가 안정성 개선.
SaaS 확장성(최소 인프라로 $4.4B 매출) + 가속화하는 매출·이익 성장. 구조적 Strong Buy 논리.
밸류에이션이 비싸지만 수년간의 급성장이 가격을 정당화할 수도 있다는 양면 분석.
미-이란 군사 충돌이 국방 AI 수요 급증 기대로 이어짐. CNBC: 'PLTR 주간 +15%, 소프트웨어 주식의 이례적 사례'.
28명 중 16명 Buy. 24/7 Wall St $161.91(보수적), Wedbush Dan Ives '가라세일 가격' 코멘트(강세). 이란 전쟁 수혜와 기관 수요 증가가 추가 상승 논리.
Forward P/E 114x도 AI 섹터 내 최고 수준. 이란 전쟁 수혜가 일시적이면 프리미엄 급수축 리스크.
CEO Karp + Director Thiel 최근 $400M+ 매도. 기관 비중 증가가 이를 일부 상쇄하나 매도 지속은 부담.
트럼프 대통령이 전쟁 종결 '곧' 시사. 실제 종결 시 국방 프리미엄 축소 가능.
예산 삭감·정권 교체·정책 변화에 취약. 상업 매출 비중 확대가 관건.
SBC(주식보상)으로 주식 수 증가. 장기적 EPS 희석 효과.
국방 AI 수요 급증 + 기관 소유 7%→32%. 일시적 이벤트를 넘어 구조적 포지셔닝 전환.
SaaS 레버리지로 최소 인프라에서 $4.4B 매출 창출. 순현금 $6.95B.
단순 데이터 분석을 넘어 '도구 공장'으로 포지셔닝. 전장·기업 AI 모두에서 경쟁 우위.
이란 랠리로 50일선 회복. $150 지지 유지 시 추가 상승 모멘텀.
