지난주 +15% 급등 후 $156.43으로 숨고르기. 이란 전쟁 장기화로 국방 AI 대장주 포지셔닝이 강화됐다. 50일·200일 이평선 위에서 거래되며 기술적으로 상승 추세 유지. RSI 56.4는 과매수 아닌 중립 영역. FY2026 가이던스 $7.19B(+60.5%), Rule of 40 = 113%로 펀더멘탈은 강력하나, Forward P/E 117x는 완벽한 실행을 전제로 한 가격이다. UBS·Mizuho 등 대형 IB 업그레이드가 이어지고 있어 기관 관심은 확대 중. 단기적으로 $160-$165 저항, $140 지지 예상.
EPS $0.63 기준. AI 프리미엄이나 역사적 고평가 영역
FY2026E EPS $1.34 기준. 고성장 반영이나 여전히 높음
FY2025 $4.48B. FY2026E +65.5% 추가 가속 전망
Q4 2025 기준. 소프트웨어 기업 중 최상위
극도로 높은 현금 전환. Q4 FCF $1.25B
성장률 56% + 영업이익률 57%. 소프트웨어 최상위 수준
무부채. 재무 건전성 극도로 양호
+60.5% YoY 성장. 경영진 자신감
테크 전반 매도세 속 PLTR만 상승. 국방 AI 대장주 포지셔닝
FY2026 $7.19B 가이던스 + 미국 상업 +137% 성장 분석
실적 요약 및 애널리스트 반응 정리
AIP의 Agentic AI 활용 사례 분석. 장기 성장 내러티브
대형 IB의 업그레이드. 기관 관심 확대 시그널
UBS Strong Buy 업그레이드($180), Rosenblatt $200, Mizuho Buy 업그레이드($195). 매수 의견 확대 추세. 그러나 9명의 Hold가 밸류에이션 부담 반영.
P/E 248x, P/S 84x, Forward P/E 117x. 가장 비싼 대형 소프트웨어 주식.
Alex Karp의 정기적 대규모 지분 매각. 내부자 매도 신호.
매출의 60%가 정부 계약. 예산 삭감 시 직격탄.
이란 전쟁 등 갈등 장기화가 수혜이나, 평화 시 모멘텀 약화.
미국 상업 +137%의 지속 가능성 아직 미확인. AIP 도입 초기 반짝 효과 가능성.
Top Secret 인증 + 20년 관계. 국방 AI 경쟁 진입장벽 매우 높음.
AIP 부트캠프 전략으로 기업 고객 급속 확대. TAM 확장.
성장률+영업이익률 합산 113%. 소프트웨어 최상위 효율성.
지정학 긴장으로 미국·NATO 국방 지출 증가. 직접 수혜.
