GTC 호재에도 5일 연속 하락으로 Forward P/E 20.8배(PEG 0.32)까지 떨어진 NVDA는 역사적 저평가 구간에 진입했다. 순이익 $120.1B, 컨센서스 $275(+59%), 중국 시장 재개, $1T 추론 기회까지 촉매가 풍부하다. 데스크로스 리스크 있으나 매크로 전환 시 가장 먼저 반등할 종목. 분할 매수.
반도체 섹터 평균(25x)과 S&P 500 평균(22x) 대비 프리미엄이지만, 65% 매출 성장률 감안 시 PEG 0.54로 합리적. 12개월 평균 44.7x에서 21% 하락
NTM EPS $8.31 기준. 반도체 섹터 Fwd P/E(28x)보다 낮고 S&P 500(19x)에 근접. 성장주로서 이례적 저평가 구간
FY26 $215.9B. 11분기 연속 55% 이상 성장. Q1 FY27 가이던스 $78B로 모멘텀 지속
순이익률 55.6%. 하드웨어 업종에서 전례 없는 수준. 소프트웨어 대기업과 비슷한 마진 구조
Q4 75.0%로 개선 추세. Blackwell 초기 마진 압박에서 회복하며 상승 중
자본 대비 수익 창출력 극강. 자본 효율성에서 빅테크 중 최상위
GTC 주간 마지막 거래일에 가장 큰 일일 하락폭 기록. $178에서 시작해 $172.70 마감. 시간외 $174.90으로 소폭 반등.
CNET이 GTC 전체 하이라이트를 정리. 칩, 소프트웨어, 로보틱스를 아우르는 풀스택 AI 전략 재확인.
GTC 후 경영진 미팅 반영. 현재가 대비 88% 업사이드. 월가 최강세 의견.
Reuters 보도. 중국 맞춤형 칩 생산 재개로 잃어버린 중국 매출 회복 신호.
CNBC 보도. $500B에서 $1T으로 상향. 에이전틱 AI가 추론 수요를 구조적으로 증가시킨다는 핵심 테제.
Evercore ISI $352 최고 목표가. Tigress $350, Rosenblatt $325, Citi $330, BofA $275, Goldman $250. 주가 하락으로 컨센서스 대비 업사이드 59.5%로 확대. 61명 중 58명 Buy.
역대급 GTC 주간에도 주가 5일 연속 하락(-6.6%). $1T 전망에도 투자자 반응 냉담. 호재가 이미 반영됐거나, 매크로가 펀더멘털을 압도하고 있다.
50일 이동평균($183.8)이 200일선($183.9)과 거의 일치. 데스크로스 확인 시 기술적 매도 신호가 추가 하방 압력을 줄 수 있다.
중동 긴장, 유가 상승, Fed 금리 동결 장기화. 성장주 밸류에이션에 구조적 압력.
H200 승인됐지만 Blackwell, Vera Rubin 등 최신 칩은 여전히 제한. 정치적 변수에 따라 다시 막힐 가능성.
AMD MI450, Google TPU v6, MS Maia, Amazon Trainium 등 경쟁 가속기 등장. 장기적 시장 점유율 위협.
NTM EPS $8.31 기준 Forward P/E 20.8x. 반도체 섹터 평균(28x)보다 낮고 S&P 500(19x)에 근접. 65% 성장률 대비 PEG 0.32로 극단적 저평가.
Evercore $352, Tigress $350, Rosenblatt $325. 주가 하락으로 업사이드가 역대급으로 확대.
중국 매출 회복과 추론 시장 폭발이라는 이중 성장 촉매. $500B에서 $1T으로 상향된 시장 기회.
시간외 $174.90(+1.27%)으로 반등 조짐. RSI 중립 구간에서 매크로 개선 시 빠른 회복 가능.
