GTC 2026(3/16-19)이 1주일 앞으로 다가왔다. Rubin R200 공개와 LPU 발표 가능성이 이벤트 촉매로 작용할 전망이다. Forward P/E 21.5x, PEG 0.65는 65% 매출 성장 기업에게 역사적으로 저렴한 수준. 38명 애널리스트 중 36명이 매수 추천, 평균 목표가 $263(+48%). 관세·매크로 역풍이 단기 압력이나, $95.2B 수주잔고와 하이퍼스케일러 $700B CapEx가 수요를 보장한다. GTC 전 매수 후 이벤트 보유가 유효한 전략.
성장주 치고 합리적 수준. 1년 전 대비 크게 하락
FY2027 EPS $8.30 전망. 성장률 대비 매력적
1 미만으로 성장 대비 저평가 시그널
FY2026 $215.9B. 전년 114% 대비 감속이나 여전히 강력
세계 최고 수준. 소프트웨어급 마진
+58.9% YoY. 연간 FCF가 대부분 기업 시총보다 큼
사실상 무차입. 순현금 $51.1B
압도적 자본 효율성
GTC 2026 앞두고 최고 목표가 경신
Forward P/E 21.5x, PEG 0.65. 관세 셀오프가 만든 기회
GTC 기대감 + Blackwell 수주잔고 강세
지난해 GTC 전후 +14% 상승 사례. 이벤트 드리븐 트레이드 기대
중국 시장 사실상 포기. 미국·서방 중심 전략 전환
38명 중 36명이 매수(Strong Buy+Buy). Tigress $360, Citi $300, JP Morgan $265. 압도적 낙관.
H200에 25% 관세 부과. 중국 시장 상실. 추가 관세 확대 가능성.
AMD MI300X 가격 공세, Broadcom 커스텀 ASIC 성장, Google TPU 자급. 90%+ 점유율 유지 도전.
이란 전쟁, 유가 $90+, 고용 충격. 테크 밸류에이션 전반 압축 리스크.
$700B 투자가 지속 가능한지 의문. 과잉투자 후 조정 가능성.
TSMC CoWoS 패키징 병목. 수요 대비 공급 부족 지속 가능.
데이터센터 GPU 90%+ 점유, CUDA 1,500만 개발자, $95.2B 수주잔고. 대체 불가.
Forward P/E 21.5x에 매출 +65% 성장. 1 미만 PEG는 역사적 매수 신호.
Rubin R200 공개, LPU 가능성. 지난해 GTC 전후 +14% 사례.
연간 FCF가 대부분 기업 전체 시총을 초과. 자사주 매입·배당 확대 여력.
