EPS $1.09 기준 극단적 고밸류. 로보택시, AI 프리미엄 반영
FY2026 EPS $2.09 전망 기준, 여전히 프리미엄 밸류에이션
사상 첫 연간 매출 감소. FY2026 +11.3% 회복 전망
FY2024 대비 급감. 가격 인하와 경쟁 심화 영향
P/FCF 243x. 높은 CapEx 투자 지속
재무 건전성 양호. 순현금 $29.3B
FY2024 대비 급감. 수익성 압박 심화
성장률 대비 과대평가 구간
Musk의 성장 마일스톤 연계 보상 체계와 Cybercab, FSD 장기 비전 강조. RBC Capital도 Buy, 목표가 $500으로 강세 유지. 반면 JPMorgan 매도($145), Philip Securities 매도($215).
중국 내수 판매 1월 YoY -45% 급감. Xiaomi YU7이 Model Y를 2:1로 추월. 프로모션 반복 연장으로 긴박감 희석.
DMV의 FSD 허위 광고 혐의에 맞서 역소송. 규제 리스크와 법적 불확실성 지속.
13개월 연속 감소. Musk의 DOGE 활동 및 극우 지지 발언으로 유럽 소비자 이탈 가속. 브랜드 가치 1년 새 $43B에서 $27.6B으로 36% 급락.
사전 설정 옵션 행사 후 매도. 주당 $412~$419 범위. 시장 영향 제한적이나 내부자 매도 지속.
에너지 부문 FY2026 매출 성장 26.6%+ 가속 전망. 고마진 신제품 출시가 수익성 개선 견인. 동시에 차량 사업 마진 하락, 경쟁 심화 리스크도 경고.
Baird Outperform 업그레이드($548), RBC Capital Buy($500), Wedbush $600 최고 강세. JPMorgan 매도($145), Philip Securities 매도($215). 컨센서스 $408. Hold 비중이 늘며 의견 분산.
Musk의 DOGE 활동, 독일 AfD 지지, DOGE 정부효율부 개입으로 유럽 브랜드 가치 36% 급락($43B -> $27.6B). 1월 유럽 5개 시장 -44% YoY. 노르웨이 -88%, 프랑스 -42%, 네덜란드 -67%.
중국 내수 1월 -45% YoY. Xiaomi YU7이 Model Y를 2:1로 판매 추월. 납기 1~3주 단축, 프로모션 반복 연장으로 수요 약화 확인.
TTM P/E 369, Forward P/E 193. 순이익 46.5% 감소, ROE 4.93%로 급락. 수익성 회복 없이는 하방 리스크 상당.
Musk 스스로 '초기 램프업이 고통스럽게 느릴 것'이라고 경고. 완전 비감독 자율주행 기술 미달성, 연방 규정이 무인 차량 대수 제한.
US-EU 무역 긴장 고조. 원자재, 공급망 비용 상승 리스크. 상호관세 도입 시 Tesla 국제 매출 직격.
DMV 역소송과 $243M 평결 유지로 법적 불확실성 지속.
2/17 첫 유닛 출고, $30,000 가격대. 성공 시 차량당 수익성이 현 모델 대비 획기적으로 개선. H1 중 9개 도시 확장 계획.
Megapack 매출 $12.8B. 고마진 Megapack 3와 Mega Block이 2026년 출시되며 수익성 개선 전망. 에너지 부문 FY2026 +26.6% 성장 예상.
RBC Buy $500, Baird Outperform $548, Wedbush $600. 기관 강세파는 AI, 로보택시 장기 비전에 베팅 중.
부채비율 0.18, 순현금 포지션 강력. Cybercab, Optimus 투자를 위한 충분한 자금.
