밸류에이션이 여전히 높지만, 52주 고점 대비 31% 하락한 지금은 실적이 뒷받침된다면 장기적으로 의미 있는 매수 기회가 될 수 있다. DHS 계약 확보와 트럼프 국방 예산 확대 기조가 정부 매출 가시성을 높여준다. Q1 실적(5/4)에서 가이던스 달성 속도가 확인되면 반등 가능성이 있으므로, 실적 전 소량 선진입 후 결과에 따라 추가 대응하는 분할 매수 전략이 적합하다.
S&P 500 평균(25배)보다 약 8배 비싸다. 하지만 실제 매출 성장률이 70%에 달해 단순 비교는 적절하지 않다. 주가 하락으로 2월 고점($207) 대비 밸류에이션 부담이 일부 낮아졌다.
내년 실적을 반영하면 100배 수준이지만, 61% 매출 성장 가이던스를 감안하면 팔란티어 역사상 가장 낮은 선행 밸류에이션 구간 중 하나다.
미국 상업 +137%, 미국 정부 +66%. FY2026 가이던스 $71.8억(+61%)으로 시장 예상을 크게 웃돌았다. AI 플랫폼 수요가 실적으로 이어지는 중이다.
소프트웨어 기업 최상위 수준. 고객이 늘어나도 원가가 거의 늘지 않아 규모가 커질수록 이익이 빠르게 불어나는 구조다.
매출의 절반 가까이가 실제로 남는 현금. 순현금 $69.5억으로 부채 없이 성장 중이다.
52주 고점 $207.18 대비 31% 낮은 $142.15. 4월 초 $128까지 밀렸다가 트럼프 지지·국방 계약 소식에 반등했다. RSI가 40으로 회복되며 과매도 구간에서 벗어나고 있다.
DHS(국토안보부)와의 멀티이어 AI 계약 확보 소식과 트럼프 대통령의 팔란티어 국방 AI 역할 재차 지지 발언이 맞물리며 주가가 약 3% 올라 $142.15에 마감했다. 국방·안보 부문 계약이 계속 쌓이고 있음을 보여주는 신호다.
미즈호 애널리스트 그레그 모스코위츠가 목표가를 $185로 하향했지만 긍정적 투자의견은 유지했다. Q1 실적 발표 전 밸류에이션 재조정 차원의 소폭 조정이며, 방향 전환은 아니다.
웨드부시의 수석 애널리스트 댄 아이브스가 시장 조정 분위기 속에서도 팔란티어 목표가 $230, 시장 수익률 상회 의견을 유지했다. AI 국방·상업 플랫폼의 구조적 성장에 대한 확신을 보여준다.
트럼프 행정부가 $2.2조 규모의 국방 예산을 편성하고 있으며, 관세 쇼크 이후 오히려 국방 AI 투자가 강화되는 분위기다. 팔란티어가 Maven·Gotham으로 이 예산의 핵심 수혜자 위치를 선점하고 있다.
영화 '빅쇼트'의 실제 주인공 마이클 버리가 앤트로픽의 매니지드 에이전트가 팔란티어 상업 부문을 위협한다는 글을 올린 뒤 주가가 하루에 7% 넘게 빠졌다. 이후 글을 삭제했지만 시장 심리에 영향을 줬다. 단, 국방·보안 분류 환경에는 해당되지 않는 리스크다.
22명 커버리지. 미즈호가 목표가를 $185로 소폭 하향했지만 긍정 의견 유지. 웨드부시 댄 아이브스 $230 재확인. 시티그룹 월가 최고 목표가 $260(매수). 컨센서스 $195(현 주가 $142.15 대비 +37%). Q1 2026 실적 분기 매출 컨센서스 $15.3억. 주가 하락에도 대다수 애널리스트가 매수 의견을 유지하는 중이다.
현재 주가 기준 주가수익비율이 약 210배로, 성장이 조금이라도 둔화되면 주가가 크게 흔들릴 수 있다. 52주 고점($207.18) 대비 31% 하락한 지금도 여전히 비싼 주식이다.
앤트로픽의 매니지드 에이전트 출시로 팔란티어 상업 부문 영역이 겹칠 수 있다는 우려가 생겼다. 마이클 버리의 발언이 이를 촉발했다. 단, 국방·보안 분류 환경에서는 앤트로픽이 진입할 수 없어 정부 부문은 영향 없다.
미중 무역 갈등과 트럼프 관세 정책으로 기술주 전반이 하락 압력을 받고 있다. 팔란티어도 예외 없이 영향을 받아 연초 대비 크게 하락했다. 다만 관세 쇼크가 오히려 국방 예산 확대로 이어지는 측면도 있다.
Q1 2026 실적 발표가 5월 4일로 예정됐다. FY2026 가이던스 $71.8억을 분기별로 뒷받침할 수치($15.3억 이상)가 나오지 않으면 주가가 추가 하락할 수 있다. 현재는 실적 발표 전 불확실성이 높은 구간이다.
DOGE(정부효율부) 주도의 연방 지출 감축이 국방 예산 외 일반 정부 계약에 영향을 줄 수 있다. Maven의 공식 프로그램 지정으로 국방 예산은 안정화됐지만, 기타 정부 부문은 주시가 필요하다.
미 국방부가 팔란티어 Maven을 장기 공식 프로그램으로 지정했고, 4월에는 국토안보부(DHS)와의 멀티이어 계약도 확보했다. 정부 부문 매출의 가시성이 높아졌으며, 트럼프 행정부의 $2.2조 국방 예산 편성이 추가 수혜 기반이다.
52주 고점 $207.18 대비 31% 낮은 $142.15. RSI가 34에서 40으로 회복되며 과매도 구간에서 벗어나고 있다. 실적이 가이던스대로 나온다면 현재 구간이 의미 있는 진입 기회가 될 수 있다.
Q4 2025 기준 미국 상업 매출이 137% 성장했고 FY2026 가이던스는 $31.4억 이상(+115%)이다. 기업 AI 수요가 실제 계약으로 전환되고 있음을 수치가 보여준다.
캐시 우드의 ARK 인베스트가 주가 하락 구간에 지속적으로 팔란티어 주식을 추가 매입하고 있다. 장기 성장성에 대한 기관 확신이 유지되고 있다는 신호다.
