EPS $4.90 기준. AI 성장 대비 합리적 수준
FY2027E 기준. 성장주 밸류에이션으로 역사적 매수 영역
FY2026 $215.9B. AI 수요 폭발 지속
극도의 고마진. AI 가속기 독점적 지위 반영
+64.8% YoY. 사상 최대 실적
FY2026 현금흐름 추후 업데이트
순현금 포지션. 재무 건전성 최상급
UBS Timothy Arcuri 애널리스트가 GTC 앞두고 'upside bias' 전망. Buy/$245 유지. 이벤트 드리븐 재평가 기대.
3/16-19 GTC에서 Rubin R200 아키텍처 공식 공개. 하드웨어→AI 인프라 아키텍트로의 전환 완성 선언 기대.
Evercore 애널리스트가 GTC 3대 포커스 제시. Feynman(2028) 로드맵, CPX/LPU 추론 솔루션, CPO 광학 네트워킹.
듀얼 아키텍처 전략으로 2년 주기 혁신 로드맵 강화.
Q1 FY2027 가이던스 $78B(±2%)로 컨센서스 $5.4B 상회. 성장 지속 확인.
38명 중 35명 Strong Buy. UBS $245, Evercore Blackwell $0.5T 매출 사이클 후 Rubin 램프 기대. 평균 목표가 $263.29로 +42.5% 상승 여력.
미-중 반도체 전쟁 지속. 중국향 AI 칩 수출 제한 강화 시 매출 5-10% 영향 가능.
시장 기대가 극도로 높아진 상태. Rubin 스펙이나 Feynman 로드맵이 기대에 미달하면 'Sell the news' 가능.
Google TPU, Broadcom·Marvell 커스텀 ASIC이 하이퍼스케일러 대안으로 부상. 장기 점유율 잠식 가능성.
하이퍼스케일러 $700B CapEx가 지속 가능한지 시장 의문. AI ROI 증명이 지연되면 투자 축소 리스크.
Forward P/E 22.4x로 역사적 저점이나, 성장률 둔화 시 멀티플 수축 가능.
3/16 GTC에서 차세대 Rubin R200 아키텍처 공개. 2년 주기 혁신으로 경쟁 우위 재확인 기대. UBS 'upside bias'.
+65.5% 성장률 대비 PEG <0.5. $4.49T 시총이지만 $215.9B 매출과 $120.1B 순이익으로 뒷받침.
하이퍼스케일러 CapEx $700B 이상. NVIDIA GPU 없이는 AI 인프라 구축 불가능한 독점적 지위.
컨센서스를 $5.4B 상회하는 가이던스 제시. 최근 8분기 연속 가이던스 초과 달성.
