ATH 대비 깊은 조정 후 단기 반등 확인. 공급 측면 희소성과 기관 채택 모멘텀이 유지되는 한 분할 매수가 합리적. 다만 SMA200 회복 전까지는 포트폴리오의 1-5% 수준에서 점진적 확장 권고
ATH $126,080 대비 -38.3%, 200일 이동평균선 $84,758 아래에서 거래. 사이클 중반 조정 구간으로 평가
전 세계 자산 순위 약 7위권. 금($14T) 대비 11% 수준, 글로벌 가치 저장소로의 채택 여지 큼
SMA50을 회복하며 단기 반등 가속. 다만 SMA200 위로 추세 전환은 미확인
ATH 직후 조정의 영향. 반감기 사이클 평균(첫해 +200%)보다 부진하지만 실현 시총 기준 보유자 평균 손실은 제한적
중립~상승 구간. 70 이상 과매수 진입 시 단기 차익실현 매물 우려
최대 발행량의 95% 이상이 이미 채굴됨. 신규 공급의 가격 영향력은 점점 축소
메이저 자산 평균 수준. 변동성 대비 유동성 풍부, 대량 매매에도 슬리피지 작음
블랙록 IBIT, 누적 순매수 $250억 돌파 — 출시 후 최단 ETF 기록
2026-04-25기관 자금 유입 구조 견고함을 재확인. 일평균 매수세는 $80M 수준
텍사스 주의회, BTC 전략비축 1억 달러 예산안 통과
2026-04-22주정부 단위 첫 비축 사례 — 연방 SBR 입법 모멘텀에 기여
Fed 5월 FOMC 동결 컨센서스, 7월 첫 인하 가능성 부상
2026-04-18달러 약세·실질금리 하락 기대로 BTC에 우호적 매크로
라이트닝 네트워크 채널 용량 8,000 BTC 첫 돌파
2026-04-12결제 인프라 채택 확대 — 단순 투기 자산을 넘는 활용 사례
Standard Chartered·Bernstein은 2026년 말 $150K-$200K 시나리오 유지. 반면 JPMorgan은 ETF 자금 흐름 둔화 시 $60K 재테스트 가능성 경고
Fed가 인플레이션 재발로 인하를 미루거나 추가 인상으로 선회하면 위험자산 전반 압박. BTC는 실질금리에 가장 민감한 자산 중 하나로 -30% 시나리오 가능
현재 강세의 핵심 동력. 일평균 순매수가 $30M 이하로 떨어지거나 순유출 전환되면 단기 매도 압력 가속. 특히 LD 만기 직전 차익실현 위험
미국 외 G20 국가들의 양도세·자본이득세 확대 가능성. 일부 국가는 채굴 금지 검토. 즉각적 가격 영향보다 장기 채택 곡선에 부담
FTX(2022), Mt.Gox(2014) 같은 대형 사고가 재발하면 단기 신뢰 충격. 다만 ETF·기관 수탁이 일반화되며 시스템 리스크는 과거 대비 축소
양자 컴퓨팅 위협 또는 코드 취약점이 가장 큰 테일 리스크지만 단기 발생 가능성은 낮음. 커뮤니티는 양자 저항 서명 도입을 사전 논의 중
30일 +17.5% 반등으로 단기 추세 전환 신호. 다만 SMA200 돌파 전까지는 추세 추종보다는 분할 매수 구간으로 활용
유통량 95.3%, 매년 신규 공급 0.85% — S2F 비율 금 수준에 도달. 수요만 유지되면 시간이 비트코인의 편
ETF·수탁·회계처리(FASB)·은행 보관 모두 기관 인프라가 자리잡음. 한 번 채택된 자산 클래스가 사라진 사례는 드뭄
Fed 인하 사이클 진입과 달러 약세는 BTC에 양의 베타. 다만 타이밍은 매크로 데이터 의존적
