NAV 대비 할인은 ETH 가격이 현 수준만 유지해도 매력적이다. Tom Lee의 공격적 매수 가속(3주 연속)과 배당 4.7%는 하락 방어력을 제공한다. 다만 ETH 집중 리스크가 극단적이므로 전체 포트폴리오의 소규모 비중으로 접근하는 것이 안전하다.
시가총액 $9.67B인데 보유 자산 가치가 $11.0B. NAV 대비 12% 할인. MSTR은 P/B 2~3x에 거래된다
전체 ETH 공급량의 약 3.87%. 상장 기업 중 압도적 1위. 지난주에만 65,341 ETH($138M) 추가 매수
크립토, 현금, 문샷 투자 합계. ETH 가격 $2,072 기준
보유 ETH의 67%를 스테이킹 중. 연간 ~$180M 스테이킹 수익 창출
크립토 트레저리 기업 중 유일한 배당 지급. 하락장 방어 수단
기존 주간 평균 45K~50K 대비 30%+ 증가. 하락장에서 매수 속도를 오히려 올림
주간 65,341 ETH 매수로 기존 평균 대비 30%+ 속도 증가. Tom Lee는 '크립토 슬럼프 끝에 베팅'이라고 밝혔다
65,341 ETH를 추가 매수하며 하락장에서 오히려 공격적 포지션. 크립토 시장 반등에 대한 확신 표명
Falling wedge 패턴, Wyckoff 축적, ETH ETF 순유입 $12.3B, NAV 할인 40%를 근거로 기술적 반등 전망
ETH 차트에서 불리시 패턴이 형성되고 있으며, BMNR은 7주 박스권에서 브레이크아웃 준비 중이라는 분석
단기 급등 후 밸류에이션 분석. NAV 대비 할인이 여전히 크다는 결론
커버리지가 제한적이나, NAV 대비 40% 할인과 ETH 스테이킹 수익을 근거로 대부분 매수 의견. ETH 가격 회복이 핵심 변수
보유 자산의 90%+ 이상이 ETH. ETH 가격이 20% 추가 하락하면 NAV가 $2B 이상 감소하며 자본 잠식 우려
ETH가 $2,072로 약세를 보이는 중. 거시 경제 불확실성과 유가 상승이 크립토 시장 전체를 압박
시총 $9.2B 대비 일일 거래량이 적어 대규모 매도 시 급락 가능
ETH 매수 자금 조달을 위한 추가 주식 발행 가능성. 기존 주주 가치 희석 우려
시총 $9.67B인데 보유 자산이 $11.0B. MSTR이 P/B 2~3x에 거래되는 것과 비교하면 저평가. ETH 가격 회복 시 NAV 프리미엄 전환이 기대된다
하락장에서 매수 속도를 30%+ 높였다. Tom Lee의 '슬럼프 끝' 베팅은 역발상 투자의 신호
하락장에서도 배당과 스테이킹 수익으로 현금 흐름 유지. 크립토 주식 중 유일한 배당주
7주 박스권 + falling wedge + Wyckoff 축적. RSI 상승 추세와 함께 상방 브레이크아웃 임박 가능성
